Saratoga Investment Corp. (NYSE: SAR) hat eine gedeckte öffentliche Platzierung von 85 Millionen USD an unbesicherten Anleihen mit einer weiteren Verfügbarkeit von 12,75 Millionen USD nach Ermessen der Unterregister-Spezialisten bekannt gegeben. Die Anleihen haben einen Jahreszins von 8 % und werden am 31. August 2031 fällig, wie aus einer Unternehmensmeldung vom 18. August 2026 hervorgeht.
Die Transaktion ist mit quartalsweisen Zinszahlungen ab 30. November 2026 strukturiert, und das Unternehmen behält die Option, die Anleihen ganz oder teilweise abzulösen, beginnend am 26. August 2028. Die Nettoerlöse sowie verfügbares Geld sollen zur vollständigen Tilgung der noch laufenden 6%-Anleihen von Saratoga, die fällig werden 2027, verwendet werden.
Die Emission soll, unter Vorbehalt der üblichen Bedingungen, am 26. August 2026 zur Abschluss kommen, und die Anleihen werden 30 Tage nach der Emission an der New York Stock Exchange unter der Börsenbezeichnung SAX notiert. Saratoga Investment handelt als Geschäftsentwicklungsgesellschaft nach dem Investment Company Act von 1940 und spezialisiert sich auf die Bereitstellung von Finanzierungslösungen für mittelständische Unternehmen in den USA.
Die Anleihen erhielten von der Egan-Jones Ratings Company, einer von der NRSRO anerkannten Agentur, eine Investment-Grade-Rating in der Klasse BBB. Gemeinsame Buchführungsmanager für die Transaktion sind Lucid Capital Markets und Oppenheimer & Co. Inc., während die Lead-Manager B. Riley Securities, Clear Street, Compass Point Research & Trading, Ladenburg Thalmann & Co. Inc. und die Maxim Group darstellen. Mitbetreiber sind InspereX und William Blair & Company.
