Salesforce Inc. veröffentlichte Ergebnisse für das zweite Quartal des Geschäftsjahres 2027, die die Analystenschätzungen übertroffen haben, angetrieben durch die starke Nachfrage nach künstlicher Intelligenz-Lösungen und die anhaltenden Ausgaben in Unternehmen. Der bereinigte Gewinn je Aktie betrug 5,90 US-Dollar und übertraf die Konsensschätzung von 3,27 US-Dollar um mehr als 80%, während sich die Umsätze im vierten Quartal gegenüber dem Vorjahr um 11% auf 11,35 Milliarden US-Dollar verbesserten und damit nur knapp die pro-kontinuierliche Schätzung von 11,32 Milliarden US-Dollar übertriffen.
Der freie Cashflow stieg um 81 % auf 1,1 Mrd. USD im Vergleich zum prognostizierten Wert von 643 Mio. USD, da das Unternehmen die non-GAAP-Betriebsmargen auf 34,3 % hielt. Die konstant kalkulierten Restleistungsverpflichtungen (cRPO) stiegen um 14 %, das schnellste Wachstum seit vier Jahren und deutlich über dem prognostizierten Wert von 10 %, was das erneuerte Dynamikgeschehen bei den Kundenverpflichtungen widerspiegelt.
Das Unternehmen hat seine Prognose für das gesamte Jahr zur justierten EPS um fast 2,60 US-Dollar auf einen Bereich zwischen 16,67 und 16,71 US-Dollar erhöht, was auf die Vertrauen in eine anhaltende Nachfrage hinweist. Die organische Wachstum der Abonnementeinnahmen lag im Quartal in konstanten Werten bei etwa 6%, was hinter der Prognose von TD Cowen von 7% lag, obwohl das Unternehmen für das aktuelle Quartal 7,1% und für das vierte Quartal 8,4% prognostizierte.
Die Kassenströme, die mit AI zusammenhängen, entwickeln sich weiter schnell. Die jährliche wiederkehrende Umsatzrendite von Agentforce belief sich auf 1,5 Milliarden Dollar, was einer Steigerung von mehr als 240 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Die kombinierten Lösungen für KI und Daten, einschliesslich Data 360 und Informatica, beliefen sich auf 3,9 Milliarden Dollar und erreichten damit einen Anstieg von 210 %. Über die Hälfte der Buchungen für Premium-SKUs stammen nun von bestehenden Kunden, die ihre Verpflichtungen ausweiten, so das Unternehmen.
Salesforce hob ausserdem neue KI-Integrationen hervor, darunter Claudeforce, ein mit Anthropic entwickeltes Plug-In, das die Argumentierfähigkeiten von Claude mit den Unternehmensdaten und Arbeitsabläufen von Salesforce kombiniert. Das Unternehmen verwies auf einen Zuwachs von 15–17% bei aufsteigenden Account-Managern für das Geschäftsjahr 2027, was die erwarteten künftigen Wachstumsaussichten unterstreicht.
Ein Vertrag im Wert von 5,6 Milliarden US-Dollar mit dem US-Armee, der bis zum Jahr 2028 als Meilenstein gewertet wird, wurde als langfristiger Ertragsfaktor genannt. Das Unternehmen prognostizierte auch für das dritte Quartal ein Wachstum des cRPO von 14 %, ein Prozentpunkt über die Erwartungen der Analysten.
Die Analysten reagierten positiv, wobei Jefferies und TD Cowen jeweils ihre Kursziele auf 300 USD und 280 USD erhöhten. TD Cowen beschrieb die Partnerschaft mit Anthropic als einen potentiellen «Trajektory-Änderer» für 2027. Andere Firmen, darunter Mizuho, Cantor Fitzgerald und Wells Fargo, passten ebenfalls ihre targets an, was auf einen breiten Aufwärtskurs in der Stimmung hindeutet.
Für die Zukunft verweist Salesforce auf seine Dreamforce-Konferenz als einen zentralen Katalysator in naher Zukunft, wo das Unternehmen Agentforce v4, eine neue Plattform für IT-Service-Management, sowie weitere Details zu Claudeforce vorstellen wird. Die bevorstehenden Akquisitionen von Contentful und Fin werden voraussichtlich ab dem dritten Quartal einen Beitrag zum Wachstum von cRPO leisten.
