Roth/MKM senkte seine Rating-Prognose für ReNew Power von ‚Buy‘ auf ‚Neutral‘ und begründet dies mit der beschleunigten Übernahme und dem zunehmenden Abbrand zwischen dem Angebotspreis und dem börslichen Kursniveau des Unternehmens.
Die Analysefirma senkte ihr Kursziel von 8,00 $ auf 7,02 $ und verknüpfte es mit dem Angebot von 7,02 $ pro Aktie für das Unternehmen für erneuerbare Energien. Nach den veröffentlichten Unterlagen haben bereits rund 51 % der Aktionäre von ReNew Power unwiderrufliche Unterstützungsvereinbarungen in Bezug auf das Geschäft abgeschlossen. Die Aktie handelt sich derzeit in der Nähe des Angebotspreises, was die Relevanz fundierter Wertungsmechanismen reduziert.
Die Schätzung des Fair Value von InvestingPro liegt bei 7,01 USD und entspricht weitgehend dem Transaktionspreis und stärkt die Wahrnehmung des Marktes in Bezug auf die Gewissheit des Deals. Roth/MKM stellte fest, dass sich durch die Konvergenz zwischen Angebot und Handelsniveau der Fokus von der operativen Leistungsfähigkeit des Unternehmens weg verschiebt.
ReNew Power meldete im ersten Quartal des Geschäftsjahres 2027 Ergebnisse, die die Erwartungen übertreffen, angetrieben durch die hervorragende Performance im Bereich Fertigung. Die Solardivision konnte nicht an die Erwartungen anschliessen, da die Solarradiation und die Kurzschlussverluste im Stromnetz gesunken waren. Dies compensated jedoch zum Teil die Gewinne. Das Unternehmen bekräftigte seine Prognose für das Geschäftsjahr 2027. Der Beitrag der Fertigung erschien mit Blick auf die Überperformance im ersten Quartal konservativ.
Für die zurückliegenden zwölf Monate hat ReNew Power einen Bruttogewinnmargen von 81%, ein Umsatzwachstum von fast 22%, eine Gesamtüberschuss von 47,9 Milliarden INR sowie einen Umsatz von 44,6 Milliarden INR erreicht. Das bereinigte EBITDA stieg um 12% gegenüber dem Vorjahr auf 30,4 Milliarden INR, während der Gewinn nach Steuern um 16% auf 6 Milliarden INR stieg.
