Snowflake Inc. veröffentlichte Ergebniszahlen für das zweite Quartal, die die meisten Prognosen übertriffen, was zu einer Welle von Anpassungen der Kursziele von Analysten aus der Verkäuferseite führte. Rosenblatt erhöhte das Kursziel von 345 auf 370 USD und änderte die Einschätzung von "Sell" auf "Buy". Auch andere Häuser erhöhten ihre Prognosen: Mizuho auf 425 USD, Stifel und Canaccord Genuity jeweils auf 450 USD und Canor Fitzgerald auf 430 USD, während Canor eine Übergewichtswertung und Guggenheim erneut eine neutrale Bewertung voraussahen.
Der Umsatz von Produkten stieg gegenüber dem Vorjahr um 37 %, wovon rund 1 % aus jüngsten Akquisitionen stammt, und lag 4,8 % über den Schätzungen von Rosenblatt. Der Gesamtumsatz belief sich auf 1.547 Millionen USD und überstieg die eigene Prognose des Unternehmens in Höhe von 1.487 Millionen USD sowie das Konjunkturglas von 1.483 Millionen USD. Das Unternehmen meldete für das Quartal einen Netto-Umsatzrückhalt von 126 %.
Die Betriebsergebnismarge stieg auf 15 %, was über Rosenblatts Prognose von 12,7 % lag und deutlich über dem Anteils von 11 % im Vorjahr. Die Produkteinheitenmarge belief sich auf 75 %. Die Führungsschicht führte die gesteigerte Performance auf die beschleunigten Migrierungen von Legacy-Datenlagern zurück, die von künstlicher Intelligenz (KI) unterstützten Funktionen von Snowflake wie CoCo und CoWork angetrieben wurden und zusammen etwa die Hälfte des Umsatzwachstums ausmachten.
Nach vorne blicken, prognostizierte Snowflake für das dritte Quartal ein Produktumsatzwachstum zwischen 37 % und 38 %, was vom ursprünglichen Schätzwert von 31 % höher liegt. Für das Geschäftsjahr 2027 erhöhte das Unternehmen seine Prognose um etwa 5 % auf eine Wachstumsrate von 36 %, was erneut etwa 1 % aus der Übernahme von Observe repräsentiert. Die Analysten prognostizieren Gewinn pro Aktie von 2,07 USD für das Geschäftsjahr 2027.
Nach den Ergebnissen kletterte die Marktkapitalisierung von Snowflake auf ungefähr 106 Milliarden US-Dollar. Eine InvestingPro-Note bezeichnete die Aktie als überbewertet im Vergleich zu der Schätzung des gerechtfertigten Werts, die aber die Erwartungen zu einer Gewinnentwicklung für dieses Jahr auflegte.
Der Konsens bei Upgrades unterstreicht das Vertrauen in Snowflakes AI-gestützte Daten‑Cloud-Strategie, auch wenn bei einigen Analysten Bedenken hinsichtlich der Bewertung bestehen bleiben.
