Marvell Technology erhielt eine positive Bewertung von Rosenblatt, das die Aktie mit einer Kaufempfehlung ins Auge nahm und sein Kursziel von 240 USD auf 300 USD erhöhte.
Der Analyst Sajal Dogra bezeichnete Marvell als eine Kerninvestitionsidee und verwies auf die starke Nachfrage nach kundenspezifischen Chip-Greifern in KI-Architekturen. Das neue Ziel basiert auf einem 29-fachen Überschuss von den geschätzten Ergebnissen für das Geschäftsjahr 2029 mit einer Prognose von 10,50 USD pro Aktie.
Die Aufrüstung entspricht den Erwartungen von sequenziellen Wachstumsraten von über 25 % bei optischen Interkonnektoren im zweiten Quartal, die durch die jüngsten Ergebnisse von Lumentum, Ciena und MACOM gestützt werden. Marvell wird am Donnerstag nach Börsenschluss seine Ergebnisse bekanntgeben, wobei der Analyst einen positiven Überschuss und positive Anpassungen aufgrund der Nachfrage im Zusammenhang mit KI erwartet.
Zu den wichtigen Partnerschaften gehören Microsofts Maia- und AWS Trainium-Acceleratoren sowie eine ausgedehnte Kollaboration mit Google. Dogra verwies darauf, dass Marvells Fokus auf massgeschneiderte Chip-Lösungen für die Geschäftsjahre 2028 und 2029 mit den Branchentrends übereinstimmt, die spezialisierte Beschleuniger gegenüber allgegener Chiptechnologie bevorzugen.
Der Analyst ging ausserdem auf die steigenden Entwicklungskosten für Halbleiter ein, die heute 500 Millionen US-Dollar pro Chipdesign betragen, verglichen mit 50 Millionen US-Dollar vor einem Jahrzehnt. Diese Kosteninflation hat die Konsolidierung bei digitalen Chiplieferanten beschleunigt und ermöglicht Marvell, von der Wiederverwendung von geistigem Eigentum und von niedrigeren Entwicklungsausgaben pro Socket zu profitieren.
Das Investorentag von Marvell, das Anfang Oktober stattfinden soll, wird nicht dazu führen, dass sich das von der Firma veröffentlichte Programm für den Aufbau von Zusammensetzungen und kundenspezifischen Chips für das Geschäftsjahr 2028 und 2029 ändert.
