U.K. Piston Bidco Limited, ein Unternehmen, das von der privaten Kapitalgesellschaft Ridgeview Partners LLC kontrolliert wird, hat zugestimmt, die Pinewood Technologies Group plc für rund 545 Millionen Britischen Pfund in bar zu übernehmen, wie die Unternehmen am Montag mitteilten. Das Angebot entspricht einem Aufschlag von 43% gegenüber dem Schlusskurs von 344 Pence von Pinewood am 23. Juli und bewertet den Anbieter von Automotive-Software Fully Diluted auf 4,48 britische Pfund je Aktie.
Die Aktionäre haben die Möglichkeit, anstelle von Geld Beteiligung an der nicht börsennotierten Gesellschaft U.K. Piston Rollover LLC zu erhalten, wobei ein maximal Gesamtwert von 250 Millionen britischen Pfund und bestimmte Bedingungen gelten. Die Transaktion wird über ein vom Gericht genehmigtes Arrangementschema nach Teil 26 des britischen Unternehmensgesetzes von 2006 erfolgen.
Der Verwaltungsrat von Pinewood beabsichtigt, einstimmig zu empfehlen, dass die Anteilseigner für das Programm stimmen. Jefferies International Limited, die als Finanzberater und Unternehmensmakler von Pinewood fungiert, befindet, dass die Konditionen des Barzuschlags fair und angemessen sind. Großaktionäre, darunter Lithia UK Holding Limited, wurden verpflichtet, unumstößlich für das Angebot zu stimmen, was etwa 45,19 % des ausstehenden Aktienkapitals von Pinewood umfasst. Zugleich wurde eine Absichtserklärung von Feoh Investments UK LLP vorgelegt, die insgesamt etwa 48,68 % der Aktien der Gesellschaft umfasst.
Pinewood bietet cloudbasierte Softwarelösungen für Automobilhändler und Erstausrüster in 36 Ländern und unterstützt mehr als 50 Automobilmarken weltweit. Ridgeview Partners mit Sitz in San Francisco, ein auf Technologie fokussiertes Private Equity Unternehmen, plant, mit der Geschäftsführung von Pinewood zusammenzuarbeiten, um die Wachstumsmöglichkeiten zu beschleunigen, wobei der Schwerpunkt auf verstärkten Investitionen in Daten und KI-gestützte Innovationen liegt.
RBC Europe Limited agiert als exklusiver Finanzberater für U.K. Piston Bidco und Ridgeview Partners. Das Rahmenvertragsdokument wird innerhalb von 28 Tagen an die Aktionäre verschickt, wobei die Vollendung für das zweite Halbjahr 2026 vorgesehen ist, vorbehaltlich der Zustimmung der Aktionäre und einer gerichtlichen Genehmigung.
