Raymond James hat sein Kursziel für Nvidia Corp. von 330 US-Dollar auf 352 US-Dollar angehoben und bei der Bewertung "Strong Buy" geblieben, da das Unternehmen einen steigenden Anteil der Verkäufe im Bereich Zentraleinheit (CPU) erwartet.
Das neue Ziel basiert auf einem 22-fachen Multiple, das auf die Umsatzprognosen für das Geschäftsjahr 2028 angewendet wird. Dies entspricht einer Prämie gegenüber dem für 2027 von der S&P 500 prognostizierten 19-fachen Multiple. Raymond James hat sein Finanzmodell bis zum Geschäftsjahr 2029 und dem Kalenderjahr 2028 verlängert und weist den aktuellen CPU-Umsatz von Nvidia mit etwa 3 % des Gesamtumsatzes aus. Die Firma erwartet, dass dieser Anteil bis 2028 auf etwa 5 % steigen wird, angetrieben durch eine breitere Adoption in den Segmenten für Datenzentren und Unternehmen.
Die Bewertung von Nvidia bleibt unter den historischen Durchschnittswerten, mit einem P/E-Verhältnis nach GAAP für das Jahr 2027 von weniger als 15x im Vergleich zu 18,6x beim S&P 500. Die Aktie hat seit Jahresbeginn 12 % zugelegt und punktet damit mit einem sehr engen Korrelation mit dem S&P 500. In den letzten fünf Jahren lag der mittlere 12-monatige P/E-Wert für Nvidia bei 35x. Dies unterstreicht den derzeitigen Abschlag.
Andere Analysten verfolgten ähnliche Strategien. KeyBanc bekräftigte die Empfehlung über Gewichtung mit einem Kursziel von 330 US-Dollar und verwies dabei auf die starke Nachfrage nach dem GPU Rubin R200. Cantor Fitzgerald behielt die Übergewichtserwähnung bei und nannte das Kursziel von 350 US-Dollar. Allen auch Nvidia als einen Top-Wahl inmitten der erwarteten Wachstumsmärkte für KI-Infrastruktur. Rosenblatt Securities behielt die Kaufempfehlung bei und nannte ein Kursziel von 325 US-Dollar. Morgan Stanley betonte die zunehmende Verbreitung von KI in Unternehmen als wichtigen Faktor und Wolfe Research warnte vor den Auswirkungen steigender Zinsen auf die Dynamik in Sachen KI-Investitionen.
