Nur 13% der Aktienfonds für US-Grundaktien schlugen die Benchmarks in den letzten zehn Jahren

Nur 13% der US-Grundaktienfonds, die auf Aktienauswahl spezialisiert sind, schlugen ihre Benchmarks in den letzten zehn Jahren, wie Daten von S&P Dow Jones Indices zeigen. Die Ergebnisse unterstreichen die Herausforderungen, denen sich aktive Manager gegenübersehen, um passiv gesteuerte Marktindizes konsistent zu überbieten.

Der Bericht, der die Leistung von Fonds von Juni 2014 bis Juni 2024 analysierte, zeigt, dass die Mehrheit der aktiv verwalteten US-Grundaktienfonds nicht in der Lage war, die Renditen ihrer jeweiligen Benchmarks zu erreichen. Diese Tendenz hat sich trotz schwankender Marktbewegungen, einschließlich Perioden der Volatilität und starken Bullenläufen, fortgesetzt.

S&P Dow Jones Indices wies die Unterleistung auf mehrere Faktoren zurück, darunter höhere Gebühren, die mit der aktiven Verwaltung verbunden sind, die Schwierigkeit, konsistent ausführende Aktien zu identifizieren, und die Effizienz breiterer Marktindizes bei der Erfassung der Gesamterträge. Die Daten spiegeln auch breitere Branchentrends wider, bei denen passive Anlagevehikel wie Indexfonds und Exchange-Traded Funds (ETFs) bei Investoren einen bedeutenden Zuwachs erlangt haben.

Der Bericht lieferte keine Aufschlüsselung der Leistung nach spezifischen Fondsarten oder Anlagestilen hinaus auf US-Grundaktienfonds. Es stimmt jedoch mit vorheriger Forschung überein, dass aktive Manager oft Schwierigkeiten haben, ihre höheren Kosten gegenüber passiven Alternativen zu rechtfertigen.

Branchenanalysten gehen davon aus, dass die Ergebnisse die wachsende Vorliebe für kostengünstige, index-basierte Anlagen, insbesondere bei Retail- und institutionellen Investoren, die Kosten minimieren möchten, während gleichzeitig der Marktzugang erhalten bleibt.