Oddity Tech Ltd. (ODD) meldete Quartalsergebnisse, die sowohl die Gewinn- als auch die Umsatzprognosen der Analysten übertrafen, was in der Vorbörsenhandelssitzung zu einem Kursanstieg auf der Börse führte, da das Unternehmen für Direktverkauf an Verbraucher seine Umsatzrückentwicklung abschwächte.
Der bereinigte Ergebnis je Aktie belief sich auf 0,20 USD und übertraf die Prognose von 0,19 USD um 5,26 %. Der Nettoerlös belief sich auf 181 Millionen USD und übertraf die Konsensschätzung von 176,48 Millionen USD um 4,52 Millionen USD, was einem Plus von 2,56 % entspricht, obwohl der Umsatz gegenüber dem Vorjahr um 25 % zurückging. Das Ergebnis lag am untersten Ende des von der Unternehmensleitung ausgewiesenen Bereichs mit einem Rückgang von 25 % bis 30 %.
Das justierte EBITDA belief sich auf 13 Millionen US-Dollar und übertraf die mittlere Marke von 8 bis 10 Millionen US-Dollar. Die Brutto-Marge lag bei 68,7 %, was ein Rückgang von 360 Basispunkten gegenüber 72,3 % im Vorjahr darstellt. Der Nettoumsatz für Vorladungen sank um etwa 40 % im Vergleich zum Vorjahr, während der Umsatz für Wiederholungsaufträge um etwa 20 % sank. Der durchschnittliche Auftragswert fiel um etwa 8 %.
Der Umsatzdruck stammte grösstenteils von IL MAKIAGE, Odditys grösster Marke, die infolge einer erheblichen Störung ihres Werbealgorithmus bei ihrem grössten Kunden einen erheblichen Verlust erzielt hat. Dieser Wandel hat die Kosten für Kundengewinnung erhöht und die Umsätze im Einstiegssegment belastet. Die Geschäftsleitung teilte mit, dass sie mindestens die Hälfte ihrer Erschliessungskosten vom Modell "Führen Sie ein Test durch, bevor Sie kaufen" auf einen Standardkaufsansatz umgestellt hat, ohne dass dies die Einheitsekonomien erheblich beeinträchtigt hat, wobei sie betonte, dass sie nicht plant, dieses Modell zu eliminieren.
Für das dritte Quartal erwartet Oddity ein um etwa 5% niedrigeres Netto-Überschuss im Vergleich zum Vorjahr, was eine erhebliche sequentielle Verbesserung gegenüber dem 25%igen Rückgang im zweiten Quartal darstellt. Das angepeilte, bereinigte EBITDA liegt zwischen 18 Millionen und 20 Millionen US-Dollar. Für das Gesamtjahr 2026 wird ein Umsatzrückgang von etwa 19% prognostiziert, das angepeilte, bereinigte EBITDA wird in der Grössenordnung von 30 Millionen bis 32 Millionen US-Dollar liegen.
Im Hinblick auf das Markenportfolio geht SpoiledChild zufolge 2026 im Nettoumsatz 350 Millionen US-Dollar erreichen, mit einer Wachstumsrate von mindestens 35 %. Für 2027 sind weitere als acht neue Produkte und Kategorien geplant. Die zwölfmonatigen Wiederholungsraten für das Brand übersteigen 100 %. METHODIQ, das vor einigen Monaten mit 30 Produkten eingeführt wurde, wird – vor dem Auftritt von SpoiledChild – bereits im ersten Geschäftsjahr einen Umsatz erreichen, und wird sich im nächsten Jahr auf das Gebiet der Langzeitpflege und der metabolischen Gesundheit ausweiten, wobei zunächst legal erhältliche injizierbare und peptidbasierte Therapien im Mittelpunkt stehen. Ein vierter Brand ist für einen Start im Jahr 2027 geplant.
Das Unternehmen beendete das Quartal mit 561 Millionen US-Dollar an Bargeld, Gleichständen und Investitionen und verfügt über 350 Millionen US-Dollar an ungetragener Kreditfazilitäten. Der freie Cashflow stieg im Quartal um 14 Millionen US-Dollar, gleichzeitig jedoch um 8 Millionen US-Dollar im ersten Halbjahr.
Oddity erwirtschaftete im Quartal 5,6 Millionen Aktien für 80 Millionen USD, womit der frühere Rückkauf bis dato insgesamt 11,7 Millionen Aktien in Höhe von 163 Millionen USD umfasste. Damit wurde der frei liegende Aktienbestand um etwa 20% verringert. Rund 87 Millionen USD verblieben unter der von der Gesellschaft geschaffenen Befugnis in Höhe von 200 Millionen USD. Im Juni kaufte das Unternehmen ausserdem 50 Millionen USD an Nominalwert seiner nullkuponierten Wandelschuldverschreibungen vom Juni 2030 zu einem Rabattpreis von 35 Millionen USD zurück.
Die Aktien stiegen im Vorfeld des Handelstages um 33,82 %, oder 4,41 USD, auf 17,43 USD, nachdem sie am Freitag bei 13,03 USD geschlossen hatten. Die Aktie bleibt noch weit unter ihrem 52-Wochen-Hoch von 64,23 USD.
