Nvidia Corp. wird ihre Ergebnisse für das zweite Quartal des Geschäftsjahres 2027 am 26. August nach Schließung der US-Märkte veröffentlichen, wobei die Konsensschätzungen auf einen Umsatz von 91,9 Mrd. USD und ein Ergebnis je Aktie von 2,08 USD belaufen.
Der Chiphersteller mit Sitz in Santa Clara übertraf die Vorhersagen der Wall Street in jedem der vergangenen vier Quartale, wobei jedoch jeder Belegungsanstieg von einem Kursverlust von 0,4% bis 4,1% folgte. Die Analysten von Benchmark haben ihre Umsatzprognose auf 92 Milliarden USD erhöht, was einen hohen Standard für das Quartalsergebnis setzt. Für das kommende Quartal gehen die Konsensschätzungen auf 103,96 Milliarden USD Umsatz und 2,37 USD pro Aktie aus, wobei eine Richtung unter 104 Milliarden USD als potenzieller Katalysator für einen Kursverfall angesehen wird.
Die Margenperformance wird genau unter die Lupe genommen, und der Wert von 73,5 % gilt als entscheidender Parameter. Eine Kompression unterhalb dieses Niveaus könnte auf Preisdruck aufgrund des Wettbewerbs bei maßgeschneiderten KI-Chips hinweisen. Investoren werden außerdem die Kommentare zur Nachfrage in China bewerten. Dort sind die Genehmigungen für den Export von H20-Chips erteilt worden, aber es wurden noch keine Bestellungen abgegeben.
Die Marktkapitalisierung von Nvidia beträgt 5,21 Billionen USD, mit einem zukünftigen Kurs-Gewinn-Verhältnis von 24,0x und einem 12-monatigen Rückblickenden ROE von 114,3%. Die Aktie, die derzeit bei 214,77 USD notiert, hat ein 52-Wochen-Hoch von 236,54 USD und einen Fair-Value-Schätzung von 268,34 USD, was einen Aufwärtspotential von 24,9% ergibt basierend auf aktuellen Modellen.
Für das gesamte Geschäftsjahr 2027 wird ein Umsatz von 394,4 Milliarden US-Dollar erwartet, was einer Steigerung von 83% gegenüber 215,9 Milliarden US-Dollar im Vorjahr entspricht. Das PEG-Ratio von 0,3 und die Beta von 2,22 unterstreichen das hohe Wachstum und die hohe Volatilität des Unternehmens.
Technische Indikatoren zeigen ein gemischtes Bild: Der Tageschart zeigt ein neutrales Signal mit einem RSI von 51,1 und einem MACD bei +3,55, während der Wochenchart weiterhin bullisch ist, mit einem RSI von 55,8 und der Aktie über wichtigen gleitenden Durchschnitten. Halbleiter-Fonds erlebten in drei Wochen einen Kumulationsausfluß von 6,3 Milliarden US-Dollar, was im Vergleich zu den Zuflüssen von 40,1 Milliarden US-Dollar auf breitere Aktienmärkte auffällt.
Das allgemeine Marktklima umfasst den von UBS angehobenen S&P 500-Ziel von 8.100 Punkten sowie den Bull & Bear Indikator der Bank of America bei 9,5 Punkten, was auf eine extrem bullische Positionierung deutet. Der Ausbau der KI-Infrastruktur sollte bis 2030 auf jährlich 3 bis 4 Billionen Dollar anwachsen, ein langfristiger Faktor, der für Nvidias Kernmärkte von Vorteil ist.
