SK Hynix Inc. erhielt am Montag einen bullischen Bewertungsanstieg von Needham, da die Brokerage das 12-monatige Kursziel von 200 USD auf 220 USD erhöhte, wobei das Rating auf "Kaufen" bei unchangedem Kursziel belassen wurde.
Die Überprüfung folgt auf die Zustimmung des Vorstands von SK Hynix letzte Woche zu einem Aktienrückkaufprogramm in Höhe von ₩40 Billionen (29,4 Milliarden USD), was etwa 3,3 % der gesamten ausstehenden Aktien entspricht. Das Programm zielt auf etwa 24,07 Millionen ordentlichen Aktien ab und steht in Einklang mit der aktualisierten Kapitalrückgaberstrategie des Unternehmens.
Needhams neues Ziel basiert auf einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von rund 6x auf der Grundlage der geschätzten nicht-GAAP-Einnahmen pro Aktie für 2028, bei der die reduzierte Anzahl der Aktien aufgrund von Rückkäufen berücksichtigt ist. Die Investmentbank hat auch den von SK Hynix prognostizierten kumulativen freien Cashflow von 500 Billionen ₩ zwischen 2025 und 2027 festgestellt, wobei über die Hälfte dafür vorgesehen ist, um Dividenden und Rückkäufe im Rahmen des revidierten Plans zu finanzieren.
Barclays, das die Bewertung auf "Überwogen" mit einem Zielpreis von 300 US-Dollar festhielt, erwartet, dass SK Hynix in den kommenden Jahren rund 15 % seines Marktkapitalwerts an die Anteilseigner zurückgeben wird und dabei die Kapazitäten ausbaut. Goldman Sachs behielt seine Kaufempfehlung trotz jüngster Kursverläufe bei und verweist auf die Befürchtung eines schwächeren Memoriapreises und steigender Lagerbestände.
Rosenblatt Securities hat die Übernahmeanalyse initiiert mit einem Kauf-Rating und einem Ziel von 320 US-Dollar, während Macquarie die regionalen Marktveränderungen in Asien-Pazifik durch den Nachfrageanstieg für künstliche Intelligenz hervorhebt. Der aktuelle P/E-Faktor von SK Hynix liegt bei 7,39.
