Needham hat nach den Ergebnissen des ersten Quartals der Geschäftsjahre sowie einer gestiegenden Prognose für die Umsatzentwicklung im Bereich Optik das Kursziel für Credo Technology Holding (NASDAQ:CRDO) bei 275 USD bestätigt.
Das Unternehmen stellte seine bullishen Haltung in Stand und berichtete von einem Gewinn von 1,20 US-Dollar je Aktie bei einem Umsatz von 479 Millionen US-Dollar, was die Erwartungen an der Wall Street übertraf. Der Umsatz stieg um 115 % im Vergleich zum Vorjahr und um 10 % im Vergleich zum Vorquartal, wobei der Gesamtanstieg innerhalb der letzten zwölf Monate bei 206 % lag. Die Brutto-Profit-Marge lag bei 68 %, unterstützt von der Nachfrage nach aktiven elektrischen Kabeln, Retimern, optischen DSPs, Silikonphotonik-PICs und ZeroFlap-Optik.
Needhams Ziel von 275 US-Dollar basiert auf einem ungefähr 28fachen Geschäftsgebundener EPS-Anschlag für das Jahr 2028. Die Aktie wurde in dieser Woche zum Preis von 206,63 US-Dollar gehandelt, ein Rückgang von 8,77 % im vergangenen Woche, aber ein Plus von 66 % im Vergleich zum Vorjahr.
BofA Securities korrigierte sein Kursziel von 340 Dollar auf 275 Dollar und behielt die Kaufempfehlung bei, während Stifel seine Kaufempfehlung und das Kursziel von 350 Dollar bestätigte. Credos kurzfristiges Wachstum wird durch die zunehmende Verbreitung aktiver elektrischer Kabel und steigende optische Umsätze angetrieben.
Das Management prognostizierte ein Gesamtumsatzwachstum von über 85 % für das Geschäftsjahr 2027. Die optischen Umsätze werden voraussichtlich über 600 Millionen US-Dollar betragen. Das Unternehmen erwartet Beiträge von mehr als 100 Millionen US-Dollar aus ZF Optics, DSPs und PICs, wobei ein Umsatzwachstum im zweiten Halbjahr des Geschäftsjahres 2027 erwartet wird.
Es wird erwartet, dass die Nachfrage nach 800-Gigabit-AEC bis in das Geschäftsjahr 2027 anhalten wird. Die ersten Einnahmen in Höhe von 1,6 Terabyte sind für das zweite Halbjahr geplant, und im Geschäftsjahr 2028 wird ein deutlich stärkerer Anstieg erwartet. Credo arbeitet mit fünf Hyperskalern und erweitert seine Engagements mit Neokloud-Kunden, wobei es sein PIC-Produkt als wichtigen Lieferanten für neue NPO-/CPO-Plattformen positioniert.
