The Metals Royalty Company Inc. (NASDAQ: TMCR) hat einen Finanzierungsrahmen im Umfang von 165 Millionen US-Dollar gesichert, um die Erwerbung von zusätzlichen 1,0 % der Nutzungsrechte für das Eisenerziprojekt Mesabi Metallics in Nashwauk, Minnesota, zu finanzieren, die bestehende seniorenfristige Kapitalausgabe refinanzieren und allgemeine Gesellschaftszwecke zu unterstützen.
Die Finanzierung, deren Abschluss voraussichtlich am oder um den 24. August 2026 erfolgen wird, besteht aus zwei Komponenten. Die erste ist ein Angebot von 140 Millionen USD an senioren garantierten wandlungsfähigen Schuldpapieren, die als zweite Hypothek mit einer Laufzeit von fünf Jahren strukturiert sind. Die Schuldscheine haben eine gestaffelte Coupon: 6,00% in Bar und 2,00% in Form einer Sachleistung im ersten Jahr, 7,00% in Bar und 1,00% in Form einer Sachleistung im zweiten Jahr und 8,00% in Bar ab dem zweiten Jahr. Der anfängliche Wandlungswert wurde auf circa 8,66 USD pro Aktie festgesetzt, einer Prämie von 37,5% zum Referenzpreis von 6,30 USD pro Aktie.
Die zweite Komponente ist eine 25 Millionen USD umfassende, Senior gesicherte Terminlösungsfazilität, die als erste Pflichtschuld vor den Anleihen rangiert. Das Darlehen hat einen Zinssatz von Term SOFR plus 4,00 % pro Jahr und läuft nach 24 Monaten ab, mit einer Option zur Verlängerung um 12 Monate. Der Kreditgeber wird bei Abschluss 500.000 Kaufoptionen für Stammaktien erhalten, die fünf Jahre lang zu einem 37,5 %igen Aufschlag gegenüber dem Referenzpreis ausgeübt werden können.
Das Finanzierungspaket ist als private Plazzierungen strukturiert, die von der Registrierung gemäß dem WertpapierGesetz von 1933 befreit sind. Zur gleichen Zeit hat The Metals Royalty Company ihren Kaufvertrag mit Ironclad Royalties LLC geändert, um den Anteil an den Lizenzgebühren für die Erwerbung auf 27,5 Millionen US-Dollar zu erhöhen und den Bargeldanteil entsprechend zu reduzieren.
