Die Madison Air Solutions Corporation (NYSE: MAIR) gab bekannt, ungefähr 2,25 Milliarden US-Dollar durch eine private Ausgabe von Aktien der Klasse A einzunehmen, wobei die Erlöse für die anstehende Übernahme der ebm-papst Mulfingen GmbH & Co. KGaA & Co. KG und damit verwandter Unternehmen in Höhe von 5 Milliarden US-Dollar vorgesehen sind.
Das Unternehmen plane, 90.108.130 Aktien zu einem Preis von 24,97 US-Dollar per Aktie auszugeben, wie aus einer Meldung vom Montag hervorgeht. Goldman Sachs & Co. LLC und Barclays Capital Inc. fungieren als Leitagenten und Platzierungsagenten für die Transaktion.
Der Vorsitzende Larry Gies und Madison Solutions LLC, eine mit Gies verbundene Firma, haben sich verpflichtet, jeweils 300 Millionen USD und 320 Millionen USD an Aktien der Klasse A zu erwerben. Die Aktien unterliegen bis zu einem Jahr nach dem erwarteten Abschluss der privaten Platzierung, der für den 1. September 2026 oder um diese Zeit vorgesehen ist, vorbehaltlich der üblichen Bedingungen, verschiedenen Übertragungsbeschränkungen.
Die Übernahme, die bereits von Madison Air angekündigt wurde, wird voraussichtlich gegen Jahresende abgeschlossen, sofern die regulatorischen Zulassungen erteilt werden. Das Gesamtbetrag für die Transaktion beläuft sich auf ungefähr 5 Milliarden USD und wird durch die Mittel aus der privaten Platzierung, ungefähr 2,8 Milliarden USD Anleihen und verfügbares Kapital gedeckt. Der pro forma Netto-Schuldabgifter in der Abschlussphase wird auf etwa 3,7-mal geschätzt, mit dem Ziel, innerhalb von zwei Jahren nach der Ankündigung weniger als 2,5-mal zu erreichen.
Die Aktien der Klasse A werden gemäß einer Ausnahme von der Registrierung gemäß Abschnitt 4(a)(2) des US-amerikanische Securities Act von 1933 ausgestellt und das Unternehmen beabsichtigt, einen Registrierungsantrag bei der Securities and Exchange Commission einzureichen, spätestens 90 Tage nach dem Abschluss, um den Rückverkauf der Aktien abzudecken.
