Die Aktien von Lyntris Inc. fielen am ersten Handelstag am Mittwoch um 11 % und eröffneten mit 15,50 USD an der New York Stock Exchange. Das Unternehmen für Verteidigung und Sensortechnologie hatte seinen ersten Aktienkurs am Vortag auf 17,50 USD je Aktie festgelegt.
Der IPO, der von früheren Plänen etwas verkleinert wurde, erwirtschaftete 297,5 Millionen Dollar an Einnahmen. Lyntris verkaufte 17 Millionen Aktien, darunter 5,71 Millionen vom Unternehmen selbst und 11,29 Millionen von bestehenden Aktionären. Die Emission bewertete das Unternehmen auf rund 1,68 Milliarden US-Dollar basierend auf ausstehenden Aktien, die in regulatorischen Unterlagen aufgeführt sind.
Lyntris bereitet keine Erlöse aus den von bestehenden Aktionären verkauften Aktien ein. Das Unternehmen plant, die netto erzielten Mittel zusammen mit bestehendem Bargeld und kurzfristigen Investitionen zu verwenden, um etwa 60 Millionen Dollar aus seiner revolvierbaren Kreditlinie zurückzuzahlen. Die restlichen Mittel werden für allgemeine Unternehmenszwecke verwendet, darunter Entwicklungsarbeiten, Betriebskapital und operative Ausgaben.
Die Versicherer erhielten die Möglichkeit, innerhalb von 30 Tagen bis zu weitere 2,55 Millionen Aktien zu erwerben, um die Überkalkulationen zum IPO-Preis abzudecken, ohne Abzüge für die Versicherungsgeschäfte und Provisionen. Lyntris erhält keine Erlöse aus den im Rahmen dieser Überkalkulationsoption ausgegebenen Aktien.
Die Emission wurde von Evercore ISI, Citigroup und Guggenheim Securities geleitet, wobei BofA Securities als gemeinsamer Book-Running-Manager fungierte. Zu den weiteren Book-Runnern gehörten Baird, Raymond James und William Blair.
