LINK Mobility meldet Q2 2026: Organische Wachstum kehrt zurück, CPaaS-Momentum beschleunigt

LINK Mobility Group Holding ASA meldete für Q2 2026 einen Umsatz von NOK 2,05 Milliarden, der um 17 % gegenüber dem gleichen Zeitraum des Vorjahres stieg, da organisches Wachstum zurückkehrte und die Impulse für Communications Platform as a Service (CPaaS) sich beschleunigten. Die angepassten EBITDA des Unternehmens erreichten NOK 272 Millionen, ein Zuwachs von 28 % gegenüber dem Vorjahr, obwohl organische angepasste EBITDA um 1 % in festem Währungsparität zurückgingen. Organische Umsatzwachstum betrug 3 % in stabilen Währungen, während der Umsatz aus Unternehmensnachrichten um 6 % stieg, trotz eines Rückgangs von 3 % im Global Messaging-Segment. Der Netto-Retentions-Rate verbesserte sich auf 101 %, gegenüber 96 % im Vorquartal und näherte sich dem mittelfristigen Ziel von etwa 105 %. Proforma-Gesamtgewinn belief sich auf NOK 515 Millionen, was einem Gewinnmarge von 23,8 % entsprach, während proforma angepasste EBITDA NOK 283 Millionen bei einer Gewinnmarge von 13,1 % erreichten. Auswirkungen von Wechselkursen belasteten die Leistung, indem sie den Gesamtgewinn um NOK 21 Millionen gegenüber dem Vorjahr reduzierten und den Umsatz um NOK 89 Millionen. Betriebskosten stiegen um 5 % organisch, was einer NOK 10 Millionen-Steigerung entsprach, während die Anerkennung von Forderungsausfällen um NOK 3 Millionen stieg. CPaaS-Gesamtgewinn über die letzten zwölf Monate betrug NOK 148 Millionen, was einem 39-Prozent-Compound-Annual-Growth-Rate (CAGR) seit 2023 entsprach. Die Gesamtmargen für CPaaS betrugen etwa 40 %, im Vergleich zu etwa 20 % für traditionelle SMS. WhatsApp-Vertragsereignisse stiegen um 194 % gegenüber dem Vorjahr, während RCS-Volumina um 112 % stiegen. Über-the-top-Messaging machte nun 8 % des Gesamtgewinns aus, was drei Prozentpunkte mehr als im Vorjahr betrug. Vertragsgewinne in Q2 2026 beliefen sich auf NOK 53 Millionen, was einem Zuwachs von 7 % gegenüber Q2 2025 entsprach. SMS-Verträge trugen NOK 31 Millionen bei, was einem Zuwachs von 29 % gegenüber dem Vorjahr entsprach, während CPaaS-Verträge NOK 22 Millionen bei einer Quote von 42 % des Gesamtergebnisses hinzufügten. Das Kundenportfolio des Unternehmens umfasst etwa 68.000 Konten in 21 Märkten, wobei die Top-10-Kunden etwa 15 % des Gesamtgewinns ausmachten. Unternehmensrückgang betrug 2,2 % im Quartal. SMSPortal, seit Dezember 2025 konsolidiert, trug NOK 280 Millionen zum Umsatz und NOK 77 Millionen zum Gesamtgewinn bei, mit angepassten EBITDA von NOK 67 Millionen bei einer Gewinnmarge von 24 %. Die Plattform erreichte eine Nachrichten-Rate von 450 Millionen jährlich verarbeitete Nachrichten bis zum Quartalsende, mit zusätzlichen 770 Millionen jährlich verarbeiteten Nachrichten, die noch nicht vollständig aufgerampet waren. Web2SMS in Rumänien erweiterte LINKs Marktanteil auf etwa 20 %. Betriebscashflow belief sich auf NOK 192 Millionen in Q2 2026, mit einer Umwandlung von 88 % aus den angepassten EBITDA der letzten zwölf Monate. Die Netto-Leverage betrug 1,9-fache angepasste EBITDA, innerhalb des Zielbereichs von 2,0 bis 2,5-fach. Das Unternehmen beendete ein Aktienrückkaufprogramm im Wert von NOK 169 Millionen. Der Bank- und Versicherungssektor machte 19 % des Umsatzes aus, gefolgt von Technologie- und Softwareplattformen mit 17 % und Telekommunikation mit 17 %. Supermärkte, Einzelhandel und E-Commerce trugen 14 % bei, wobei der Rest auf andere Sektoren verteilt war.