Hipages Group (ASX: HPG) verzeichnete für das am 30. Juni 2026 endende Geschäftsjahr einen Anstieg des Free Cash Flow um 66 % auf 9,4 Mio. $, da die KI-gestützte Plattformstrategie zu einer höheren Umsatzkonversion und operativen Effizienz führte. Der Vermittler für Heimwerkerprojekte, der australische und neuseeländische Handwerker mit Hausbesitzern zusammenführt, ausgewiesenen Umsatz von 90,6 Mio. $, einem Plus von 9 % gegenüber dem Vorjahr, während das EBITDA um 17 % auf 22,9 Mio. $ stieg.
Die EBITDA-Marge belief sich auf 25,3 % und erreichte damit einen neuen Rekord des Unternehmens, was auf disziplinierte Kostensteuerung und einen Shift hin zu höherwertigen Abonnements zurückzuführen ist. Der Gewinn nach Steuern erreichte 15,0 Mio. $ im Vergleich zu 2,4 Mio. $ im FY25, wobei Letzteres einen Steuervorteil in Höhe von 8,9 Mio. $ aus latenten Steuern enthielt. Der bereinigte Gewinn nach Steuern (Pro-forma NPAT), ohne einmalige Posten, stieg um 156 % auf 6,1 Mio. $. Das Unternehmen schloss das Geschäftsjahr mit 34,2 Mio. $ an Cash und Einlagen ab, gegenüber 26,9 Mio. $ im Vorjahr.
Der wiederkehrende Jahresumsatz (ARR) der Gruppe wuchs um 8 % auf 95,6 Mio. $ und entfiel damit auf 98 % des Gesamtumsatzes, während der monatlich wiederkehrende Umsatz (MRR) 8,0 Mio. $ erreichte. Die Anzahl der Abonnementkunden stieg um 10 % auf 60,4 k, darunter 4,5 k aus der Akquisition von VIZ Insurance, einer digital ausgerichteten Plattform für Handwerker. Hipages erwarb einen Minderheitsanteil von 51 % an VIZ mit der Option, die Beteiligung auf 100 % zu erhöhen. Die monatlich aktiven Nutzer der Job-Management-Tools der Gruppe beliefen sich bis Juni 2026 auf 7,2 k, was 22 % der Abonnementkunden entspricht.
KI-Tools, die im vergangenen Jahr eingeführt wurden, wurden als wichtiger Leistungstreiber genannt. Funktionen wie Smart Quotes, das professionelle Angebote aus Sprachnotizen generiert, und Estimates, das sofortige SMS-Preise für kleinere Aufträge liefert, wurden für die Verbesserung der Konversionsraten hervorgehoben. Das Unternehmen gab an, dass 20 % der Neukunden innerhalb von sechs Monaten in höhere Preiskategorien wechseln, während die Power-User — definiert als jene, die vier oder mehr Aktionen pro Monat durchführen — um 82 % im Jahresvergleich wuchsen. Die Retention-Raten verbesserten sich um 6–8 Prozentpunkte, wobei die MRR-Retention in Australien bei 58 % und in Neuseeland bei 46 % lag.
Das Management ausgeglich einen Rückgang der australischen Auftragsvolumina um 3 % durch PreisoPTimierung und die Migration von Kunden zu höherwertigen Dienstleistungen, trotz eines gedämpften makroökonomischen Umfelds. Die Betriebskosten sanken auf 75 % des Umsatzes von 76 % im FY25, wobei die Marketingkosten auf 24 % des Umsatzes zurückgingen. Die Technologieausgaben beliefen sich auf 20,7 Mio. $ bzw. 23 % des Umsatzes, wobei 70 % der Entwicklungskosten aktiviert wurden.
Ausblick: Hipages erwartet für das Geschäftsjahr FY27 ein Umsatzwachstum von 9–11 %, einschließlich eines Beitrags von 1 Prozentpunkt aus der Konsolidierung von VIZ Insurance. Die EBITDA-Margen sollen 25–27 % erreichen, während der Free Cash Flow auf 11–13 Mio. $ Ziel ist. Das Unternehmen bekräftigte sein langfristiges Modell von 30 % Management-Cash-EBIT-Margen und einer Cash-Conversion von 40–50 % auf incremental Umsatz.
