Die Goldpreise fielen am Dienstag auf ein Zweijahres-Tief, mit dem Metall zum Handel seit 4.460 US-Dollar pro Unze, da hawkische Signale der US-Notenbank und steigende geopolitische Spannungen die Erwartungen einer strafferen Geldpolitik verstärkten.
Der Rückgang folgt auf eine zweitägige Gewinntendenz bei den Ölpreisen, die nach dem US-Angriff auf eine Insel im Hormus-Kanal und dem daraus entstandenen Zusammenstoss Irans mit den Vereinigten Arabischen Emiraten und Jordanien noch weiter stiegen. Die Eskalation in der Region hat die Risiken für die Energiekosten erhöht und die Argumente für eine kurzfristige US-Zinserhöhung gestärkt, was normalerweise nicht in den Interessen nichtertragender Vermögenswerte wie Gold steht.
FED-Chef Kevin Warsh deutete an, dass weitere politische Straffung erforderlich sein könnte, es sei denn, es ergeben sich klarere Anzeichen, dass die Inflation nachhaltig auf das 2-prozentige Ziel der Zentralbank zurückkehrt. Die Märkte haben seit Lebenswerten über eine 65%-ige Wahrscheinlichkeit für eine Zinserhöhung im September einberechnet, was sich gegenüber etwa 36 % vor seinen Ausführungen erhöhte.
Trotz des jüngsten Rückstosss erzählte Gold im August starke Gewinne und stieg in etwa um 10 % gegenüber dem Monat zuvor. Dieses Wachstum wurde durch die Entscheidung der US-Treuhandsteuer unterstützt, den Rückkauf von langfristigen Anleihen zu verdoppeln, was die Nachfrage für den Abwertungsgeschäft wieder lebendig machte und die Sorgen über die Stabilität des Dollars verschärfte.
Die technische Analyse deutet auf begrenzte sofortige Unterstützung für Gold hin. Auf dem H4-Chart hat das Werkstoff einen Konsolidierungsbereich gebildet, der sich rund um 4433 USD befindet, mit der Möglichkeit eines Fortgangs in Richtung 4500 USD nach oben oder 4377 USD nach unten. Der Break unter einem Aufwärtstrend bei 4460 USD hält einen weiteren Rückgang auf 4320 USD als primären Szenario mit dem MACD-Indikator, der auf weitergehendes kurzfristiges Nachteilssignal hinweist.
Auf dem H1-Chart hat sich Gold zu einem Preis von 4.395 USD bewegt, bevor es sich auf 4.464 USD korrigierte. Unter 4.500 USD hat sich ein breites Konsolidierungsbereich gebildet, und ein Durchbruch könnte den Weg Richtung 4.377 USD öffnen, wobei weitere Rücksetzungen bis auf 4.318 USD möglich sind. Die Signallinie des Stochastischen Oszillators, der derzeit unter 50 liegt und sich in Richtung 20 bewegt, verstärkt den bösen kurzfristigen Ausblick.
Die kurzfristige Richtung des Metalls bleibt abhängig von den US-Konjunkturdaten und den geopolitischen Entwicklungen. Unter dem Analyse-Szenario erscheint ein weiterer Abschwung auf 4377 USD und möglicherweise auf 4318 USD wahrscheinlich.
