Freightos (CRGO) meldete am Donnerstag auf der Sidoti Micro-Cap Investor Conference Rekordumsätze für das zweite Quartal in Höhe von 7,7 Millionen US-Dollar und überstieg so die Erwartungen, da das Unternehmen auf den Profitabilitätszielen ausgerichtet ist. Der bereinigte EBITDA-Neinsschub sank auf 2 Millionen US-Dollar, was eine Rekordverbesserung gegenüber den Vorjahren bedeutet.
Die Plattform-Einnahmen steigen im Vergleich zum Jahr zuvor um 90%, während die Umsätze aus Lösungen um 4% auf 4,8 Millionen US-Dollar zurückgegangen sind. Das Unternehmen vermelde eine sequentielle Zunahme der Umsätze um 30%. Rund zwei Drittel der Umsätze stammen aus wiederkehrenden Software- und Datendiensten, während der Rest auf transaktionsbasierten Einnahmen basiert. Freightos erzielte bis zum Ende des Quartals 21,4 Millionen US-Dollar an Bar-Überschuss.
Das Unternehmen bekräftigte seine Guidance für den Umsatz im dritten Quartal von 7,7 bis 7,8 Millionen USD und für den Jahresumsatz von 30,4 bis 31,0 Millionen USD. Freightos erwartet einen bereinigten EBITDA-Break-even im vierten Quartal 2026, einen Break-even bei laufender Geschwindigkeit bis zum Jahresende sowie eine Cash-Generierung bis Mitte 2027.
Die operativen Kennzahlen zeigen anhaltiges Wachstum, so dass im 2. Quartal 458.000 Transaktionen verarbeitet wurden, was einer Steigerung von 15 % gegenüber dem Vorjahresquartal entspricht. In den letzten 12 Monaten wurden auf der Plattform 1,8 Millionen Transaktionen mit einem Bruttoreservierungswert von etwa 1,5 Milliarden US-Dollar bearbeitet. Freightos schätzt den adressierbaren Spot-Frachtmarkt auf 300 Milliarden US-Dollar jährlich und schätzt den aktuellen Markteintritt der Plattform auf etwa 0,5 %.
Die Nutzergruppe des Unternehmens umfasst 21.000 Personen bei Tausenden von Frachtvermittlern, Importeuren und Exporteuren. Freightos arbeitet mit 75 aktiven Spediteuren zusammen, darunter 20 der 20 führenden Luftfrachtspediteure, die etwa 80 % der weltweiten Luftfrachtdurchsatzkapazität darstellen. Nur etwa 9 % der weltweiten Fracht ist digitalisiert, und rund 2 % erfolgt auf Plattformmodellen.
Freightos CEO Pablo Pinillos betonte Disziplin und Ergebnisorientierung für 2026 und erklärte, dass das Unternehmen bis in das vierte Quartal seines Geschäftsjahres einen Break-Even erzielen will. Die Aktien des Unternehmens wurden zu einem Kurs von 1,48 USD gehandelt, mit einer Marktkapitalisierung von 72,36 Millionen USD, was einem Rückgang von 57 % im vergangenen Jahr entspricht. Die Brutto-Gewinn-Margen beliefen sich auf 66,89 %, bei einem aktuellen Verhältnis von 1,88. Die schätzte Fair Value von InvestingPro betrug 1,79 USD, während die Analysten die Kursziele zwischen 2,60 und 3,00 USD gaben.
Freightos unterstrich die Verhaltensmuster bei den Plattformnutzern und stellte fest, dass Spediteure und Transportunternehmen in der Regel nach vier Quartalen ihr ursprüngliches Niveau verdoppeln, wobei manche Gruppen nach 16 Quartalen ein Achtfaches erreichen. Lösungskunden buchen drei bis fünf Mal so viele Transaktionen wie Nichtkunden.
Die Marktbedingungen blieben herausfordernd. Konflikte im Nahen Osten störten Flug- und Schifffahrtskorridore, begrenzten die Auslastung und führten zu Flugfrachtpreisen, die im 2. Quartal um etwa 25 % über den Vor-Kriegs-Niveaus lagen. Unter Ausschluss der von den Spannungen im Nahen Osten betroffenen Strecken belief sich der unterbrückliche Transaktionswachstum auf Werte im Bereich von 20 % bis 30 %.
