Expion Energy Inc. (NASDAQ: XPON) teilte mit, dass es über eine private Platzierung von 8% umwandelbaren Schuldverschreibungen und Optionsrechten 9,0 Millionen US-Dollar eingespielt hat, mit netto Erträgen von rund 8,2 Millionen US-Dollar nach Abschreibungen und Kosten.
Die Platzierung endete am Donnerstag. Die Schuldverschreibungen waren zuerst auf 1.000 US-Dollar pro Einheit bewertet. Jede Einheit wird automatisch in 9.000 Aktien der Serie A-1 8% Wandlungsvorzugsaktien umgewandelt, vorbehaltlich der Zustimmung der Aktionäre und der regulatorischen Einreichungen.
Die Vorzugsaktien können zu einem ursprünglichen Preis von 4,25 USD pro Aktie in Stammaktien umgewandelt werden. Die Transaktion umfasst ebenfalls Optionsscheine, mit denen bis zu 2.117.219 Stammaktien zu einem Preis von 4,25 USD je Aktie erworben werden können. Die Optionsscheine sind fünf Jahre lang ausübbar und begrenzt auf den ursprünglichen Abschluss.
Five Narrow Lane LP, ein Tochterunternehmen des zwischenzeitlichen Vorsitzenden und ehemaligen CEO Joseph Hammer, hat die Investition durchgeführt. Die Finanzierung beinhaltet Bestimmungen, die den Investoren die Möglichkeit eröffnen, bis zu 91,0 Millionen US-Dollar an zusätzlichen konvertierbaren Vorzugsaktien bei künftigen Angeboten zu erwerben, vorbehaltlich der Genehmigung.
Expion Energy plant, die Lithium-Jahresbatterien für Freizeitfahrzeuge, Seefahrtzwecke und industrielle Anwendungen herstellt, ist über mehr als 300 Händler im ganzen Land tätig und verwendet die Erlöse primär für den Erwerb von Erdöl- und Gasanlagen in Ost-Louisiana sowie für allgemeine Unternehmenszwecke, einschließlich Betriebskapital.
Die Kapitalerhöhung fand unter Ausschluss von der Registrierung gemäß dem Wertpapiergesetz statt und verpflichtet Expion Energy, eine Registrierungserklärung für den Wiederverkauf von Stammaktien einzureichen, die bei Wandlung der Vorzugsaktien und Ausübung der Optionsscheine herausgegeben werden können.
