Europäische Aktien verloren am Donnerstag weiter an Wert, sodass der Stoxx Europe 600 Index sein Tief seit dem 3. August erreichte, als Anleihespreads anstiegen und Zentralbanken ihre restriktiven Geldpolitik fortsetzten.
Der breite europäische Benchmark sank um 0,5%, was seine siebte aufeinanderfolgende Tagesverluste markierte – die längste Verlustschiene seit September 2023. Der deutsche DAX fiel um 0,8%, die französische CAC 40 um 0,5% und der britische FTSE 100 ebenfalls um 0,5%. Die Verluste folgten einem starken Anstieg der Anleihespreads, bei dem der US-amerikanische 30-Jahres-Treasury-Schein ein 19-Jahres-Hoch von 5,337% erreichte und der deutsche 10-Jahres-Bundsschein Höchststände aus dem Jahr 2011 näherte.
Die hawkischen Äußerungen der Federal Reserve belasteten weiterhin das Risikogefühl, trotz der unerwarteten Verdoppelung des US-amerikanischen Finanzministeriums auf die Liquiditätsunterstützung für langfristige Nominaleinlagen auf mindestens 4 Milliarden Dollar pro Operation am Mittwoch. Der Schritt, der darauf abzielte, die Märkte zu stabilisieren, hatte jedoch wenig Auswirkungen auf die breiteren Sorgen über die nachhaltig hohen Zinsen im Zuge der anhaltenden Inflationsdrucke.
Unter den einzelnen Aktienmovern stieg der dänische Biosolutions-Unternehmen Novonesis AS um bis zu 9% nach starken Gewinnen, während der niederländische Beratungsunternehmen Arcadis NV um 1% und der niederländische Ingenieurbauunternehmen WSP Global um 1% zulegten. Im Gegensatz dazu fiel der niederländische Versicherer Aegon Ltd. um 4% nach der Vorlage von schwächer als erwarteten Ergebnissen.
Die Analysten von UBS rieten den Anlegern, die jüngste Volatilität als Gelegenheit zur Überprüfung der Diversifikation ihres Portfolios und zur Einsetzung von Überschussgeldern zu nutzen. Sie hoben die Rolle von hochwertigen festverzinslichen Wertpapieren hervor, die das Risiko von Abschwünken in der Wirtschaft mildern könnten. Die Analysten führten aus, dass die erhöhten Zinsen die Portfoliorisikostreuung stärken könnten, wenn die wirtschaftlichen Bedingungen schneller als erwartet verschlechtern.
Die geopolitischen Spannungen trugen zu den Marktnervenheiten bei, als US-Präsident Donald Trump vor schwerwiegenden wirtschaftlichen Konsequenzen für jedes Land warnte, das Iran Unterstützung leistet.
