Der US-Dollar avancierte am Montag gegenüber den meisten Währungspaaren, da sich die Handelskonflikte mit Kanada verschlimmerten und die US-Sanktionen gegen den Iran verschärft wurden, was die Risikoscheu in allen Märkten verstärkte.
Die Handelsgespräche zwischen Washington und Ottawa scheiterten letzte Woche, nachdem Präsident Trump Kanada eine drei Tages-Frist gewährt hatte, um 50% Zölle auf 20 Milliarden kanadische Waren im Rahmen des USMCA zu entrichten. Der kanadische Premierminister Carney acknowledgede Fortschritte, betonte jedoch, dass noch erhebliche Probleme ungeklärt bleiben, was das Risiko weiterer Eskalation steigert. Währenddessen werden die wirtschaftlichen Sanktionen der USA gegen den Iran verschärft, und Finanzminister Bessent soll die Maßnahmen in einer Pressekonferenz am Montagabend erläutern. Analysten heben das Potenzial für Sekundärsanktionen gegen die Verstoßer hervor, wobei die Reaktion Chinas vor Präsident Xis bevorstehenden Besuch in Washington ein Schlüsselthema ist.
Der Dollar konnte generell zulegen, wobei der Euro in der europäischen Handelssitzung auf ein Drei-Tage-Tief nahe 1,1660 gesunken ist. Ein Unterbrechen unter 1,1650 könnte die Vorsicht verstärken, während ein Durchbruch bei 1,1620 auf technische Korrekturen hinweisen könnte, wie aus der Analyse hervorgeht. Der Yen blieb unter Druck, wobei der Dollar auf ein Dreitägshoch nahe 159,30 gestiegen ist, das nahe dem 160er-Niveau liegt, das zu offizieller Intervention führen könnte. Auch die Pfund Sterling rückte von einem Sechsmonatshoch bei 1,3675 zurück und handelte nahe 1,3620, als nordamerikanische Teilnehmer ihre Gewinne eintraten.
Der kanadische Dollar schwächelt auf sein bestes Niveau seit drei Monaten gegenüber dem US-Dollar. Dabei erholte sich das USD/CAD-Paar von einem Tief von 1,3730 CAD auf nahezu 1,3845 CAD. Die 200-Tage-Gleitende Durchschnittslinie bei 1,3900 CAD bleibt ein zentrales Widerstandsniveau, während die Analyse auf ausgeweitete Indikatoren für den intraday-Kursverlauf deutet. Der australische Dollar konsolidierte sich nahe einem Sechsmonatshoch von 0,7180 USD, wobei Widerstand bei 0,7200 USD gesehen wird. Ein Unterschreiten von 0,7135 USD könnte auf eine Korrekturphase hinweisen.
Die Währungen auf den Wachstummärkten entwickelten sich schillernd. Der mexikanische Peso bewegte sich nahe der Marke von 16,91 MXN, wobei der Dollar ein marginal neues Tief erreichte, bevor er wieder leicht anerte. Der Devisenyuan stieg auf ein Zwei-Monats-Hoch unter 6,7130 CNH, obwohl die Volksbank von China für die zweite Sitzung in Folge einen höheren Tagesreferenzkurs ansetzte. Die indische Rupie bewegte sich innerhalb des Bereichs der vergangenen Woche und bewegte sich nahe der Marke von 95,75 INR.
Die Aktienmärkte waren gemischt. US-Futures wies nach einer gemischten Sitzung am Freitag auf moderate Verluste hin. Der S&P 500 und der Nasdaq Composite befinden sich weiterhin unter den Schlüssel Lücke-Levels aus dem Vormonat, während die asiatischen Börsen um über 1 % zurückgingen, wobei Australien die einzige Ausnahme war. Die Renditen der US-Staatsanleihen sanken leicht, wobei die 10-jährige Anleihe um fast drei Basispunkte auf 4,71 % fiel, nachdem sie im letzten Woche auf das 2025-Hoch von 4,74 % gestiegen war.
Die Rohstoffe wurden von geopolitischen Risiken unterstützt. Gold erreichte auf dem Weg zu einem Dreimonatshoch von über 4.660 USD pro Unze ein neues Allzeithoch und kletterte in der vergangenen Woche um 5,7 % auf 4.632 USD. Silber notierte erstmals seit Mitte Juni über 70 USD und bewegt sich auf eine Bewegung hin zu 72,25 USD auf dem 200-Tages-Durchschnitt. Der Oktober-17 WTI-Rohölpreis kürzte in der vergangenen Woche seine sechs Tage andauernde Rallye und sank um 2,25 % und festigte sich bei 85,80 bis 87,50 USD.
Der ruhige US-Wirtschaftskalender umfasste den „National Activity Index“ der Chicago Fed, der im 1. und 2. Quartal trotz eines stärkeren headline-BIP-Wachstums schrumpfte. Die BIP-Daten für Mexiko im 2. Quartal, die am Montag veröffentlicht werden, werden voraussichtlich eine quartalsweise Expansion von 1,5 % bestätigen, das stärkste Niveau seit Ende 2020.
