Die Deutsche Bank hat LTC Properties (NYSE: LTC) von „Hold“ auf „Buy“ upgraded und ihr Kursziel von 38 auf 55 US-Dollar angehoben, was einem Zuwachs von 45 % entspricht, nachdem die Bank an einer Roadshow in Chicago teilgenommen hatte. Die Bank verweist in ihrem Bericht darauf, dass die SHOP-Strategie des Immobilien-Investment Trusts einen wesentlichen Faktor für die Aufrüstung darstelle.
RBC Capital hat auch die Bewertung für LTC Properties erhöht und von „Sector Perform“ auf „Outperform“ geändert sowie das Kursziel von 41 auf 45 USD gesteigert. Zum Zeitpunkt der Bewertungen wurde die Aktie zu 40,53 USD gehandelt, also unterhalb des neuen Kursziels der Deutschen Bank.
Die Deutsche Bank hat ihre Finanzprognosen für LTC Properties angepasst, was den Wandel hin zu SHOP widerspiegelt. Die operativen Mittel pro Aktie wurden leicht auf 2,78 USD für 2026 von 2,80 USD gesenkt, aber auf 2,89 USD für 2027 von 2,67 USD erhöht und auf 3,23 USD für 2028 eingeführt, was einen Wachstum von 11,8 % impliziert. Die verfügbaren Mittel pro Aktie wurden auf 2,84 USD für 2026 von 2,95 USD angepasst, auf 2,87 USD für 2027 von 2,80 USD erhöht und auf 3,09 USD für 2028 eingeführt, was einen Wachstum von 7,7 % impliziert.
Die SHOP-Strategie wird laut Zielvorgaben des Managements bis Ende 2026 rund 50% und bis Ende 2028 75% des gesamten Nettogewinns ausmachen. Die Deutsche Bank weist auf verbesserte anfängliche Spreads bei den Zukaufen für 2027 und 2028 als zusätzliche Wachstumstreiber hin.
LTC Properties meldete im zweiten Quartal 2026 ein bereinertes Ergebnis je Aktie von 0,56 USD, was den Schätzungen von 0,4975 USD übertraf, während die Einnahmen bei 25,99 Millionen USD ausfielen, während eine Prognose von 87,4 Millionen USD angenommen wurde. Das Unternehmen hat eine Marktkapitalisierung von 2,18 Mrd. USD, ein P/E-Ratio von 14,71, ein PEG-Ratio von 0,31 und eine Dividendenrendite von 5,63 %.
