Die weltweiten Aktienmärkte schwenken langsam Richtung Allzeithöchststände, während die Risikofaktoren zunehmen. Die Vereinigten Staaten kämpfen mit einem wachsenden Schuldenberg, die Midterm-Wahlen stehen kurz bevor und geopolitische Konflikte halten die Ölpreise hoch. Die Märkte geben ausserdem weitere Zinserhöhungen der Europäischen Zentralbank und der Federal Reserve preis, wodurch die weltweiten Anleihe-Zinsen auf Mehrjahres-Maxima steigen. Aus historischen Daten geht hervor, dass im September und Oktober normalerweise die stärksten Korrekturen auftreten, was Anleger dazu veranlasst, auf Instrumente mit geringer Volatilität zurückzugreifen.
Eine Option ist der Invesco Nasdaq‑100 Income Advantage UCITS ETF, der eine passive Exposition gegenüber dem technologie-intensiven Nasdaq‑100 mit einer ertragsgenerierenden Komponente verbindet. Der Fonds investiert 70 bis 85 % seiner Vermögenswerte in die zugrunde liegenden Wertpapiere und verwendet den Rest für Geldmittel und Optionen-bezogene Strategien. Für den Verkauf von Optionen erwirtschaftete Premiums führen zu wiederkehrenden Geldzuflüssen, und Dividenden werden monatlich ausgezahlt. Der ETF bietet derzeit eine Dividendenrendite von 9,5 %.
Das Tracker-Zertifikat «Strominfrastruktur-Aktienbasket» der Zürcher Kantonalbank, das am 26. Mai 2026 eingeführt wurde, illustriert die Herausforderungen von sektorspezifischen Produkten. Während der Swiss Performance Index im selben Zeitraum um 4,5 % stieg, fiel das Zertifikat auf 87,95 % seines Grundbetrages von 100 $ zurück, was eine jüngste Konsolidierung im Energiebereich widerspiegelt. Analysten stellen jedoch fest, dass Anbieter von Infrastruktur und Bauelemente für das Stromnetz von der langfristigen Nachfrage profitieren könnten, die durch die Energiewende und den steigenden Stromverbrauch von Künstlicher Intelligenz-Datacentren hervorgerufen wird.
Der Solactive Rare Earths Top 15 Index CNTR verfolgt fünfzehn Unternehmen in Nordamerika, Europa und Australien, die an der Lieferkette für seltener Erde beteiligt sind – von der Exploration bis hin zu hoch entwickelten Materialien. Société Générale-Produktmanagerin Laura Schwierzeck betonte, dass obwohl seltenere Erde geologisch nicht knapp ist, verfügbare wirtschaftlich rentablen Vorkommen begrenzt und stark konzentriert sind, wodurch die Sicherheit der Lieferkette für die Hochtechnologie-und Verteidigungsindustrien strategische Priorität hat.
Für Anleger, die einen marktneutralen Ansatz verfolgen, nutzt der Convergence Long/Short Equity ETF sowohl langfristige Aktienpositionen als auch kurze oder derivative Positionen, um Renditen in jede Marktrichtung zu erzielen. Seit seiner Gründung im Jahr 2009 erzielte der Fonds eine annuierte Rendite von 14,2%, während der S&P 500 in derselben Zeit 15,8% erwirtschaftete. Sein Beta von 0,58 weist auf eine geringere Volatilität als der breitere Markt hin. Die grössten langfristigen Positionen befinden sich bei Nvidia (5,4%), Alphabet (5,1%), Broadcom (3,6%), Amazon (2,7%), Micron Technology (2,31%), Lam Research (1,9%) und Advanced Micro Devices (1,7%).
In ihrer Summe zeigen diese Produkte, wie diversifizierte, thematisch geführte ETFs und Zertifikate defensivste Eigenschaften aufweisen können – niedrige Beta, Ertragsgenerierung und Ausrichtung auf Branchen, die für zukünftiges Wachstum unverzichtbar sind –, während sie die Auswirkungen erhöhter Marktrisiken reduzieren.
