BofA Securities hat ihr Kursziel für GitLab Inc. von 45 auf 54 US-Dollar angehoben und die Bewertung auf Neutral belassen, nachdem der Anbieter von DevSecOps-Plattformen Ergebnisse für das zweite Quartal vorgelegt hat, die die Erwartungen übertroffen haben.
GitLabs justierte Ergebnis je Aktie lag bei 0,25 USD und überstieg die Prognose von 0,18 USD. Der Umsatz belief sich auf 286,3 Millionen USD,was höher war als die Schätzung von 273,12 Millionen USD. Auch die Abonnements-Umsätze und das nicht-GAAP-betriebliche Ergebnis übertrafen die Erwartungen. Die Bruttoernte des Unternehmens hielt sich auf dem gleichen Niveau bei 87% und die Aktien haben sich in den letzten sechs Monaten um 72% verteuert.
Die Analysten von Mizuho erhöhten das Kursziel von 34 auf 47 USD und bewerteten die Aktie weiterhin neutral. Als Begründung nennen sie eine starke kommerzielle Ausführung und Produktivitätsgewinne. William Blair hat GitLab auf Market Perform aufgestuft und hervorhebt die verbesserte operatives Leistung und die Rekordzahl an Brutto-Buchungen. Die Aktie schloss am 28. August bei 44,87 USD, ein Plus von 0,13 %. Nach Stundenhandel sank der Kurs auf 44,84 USD.
GitLab hat seine Prognose für den Gesamtumsatz im Jahr 2027 um 16 Millionen US-Dollar erhöht und damit ein neues Bereich von 1,129 Milliarden US-Dollar bis 1,133 Milliarden US-Dollar festgelegt. Für das dritte Quartal dürfte das Umsatzwachstum bei 15,4% liegen, gegenüber 21,3% im vorherigen Quartal. Mizuho verwies auf ein Umsatzwachstum von 21% gegenüber dem Vorjahr.
BofA legt das langsamer wachsende Wachstum im 3. Quartal dem konservativen Management zu. Dies kann Fragen zu der Aufrechterhaltung eines Wachstums von 20 % während der Umstellung auf das Flex-Modell aufwerfen. Die Bank betrachtet die Risikorendite-Balance als neutrale, bis eindeutige Beweise dafür auftreten, dass das Modell nachhaltiges Wachstum beschleunigt und nicht die Ertragsverbuchung erschwert.
