Bitcoin (BTC) fiel um 1,7% auf 84.652,10 USD ab 18:12 ET am Mittwoch, was eine Fortsetzung der Abwärtsbewegung gegenüber einem jüngsten Anstieg darstellt, der es über 87.300 USD drückte – das höchste Niveau seit Ende Januar. Der breitere Kryptomarkt schwächelte auch, wobei Ether (ETH) um 2,2% auf 2.692,05 USD fiel, während Kryptowährungen wie XRP, BNB, Solana (SOL), Cardano (ADA) und Dogecoin (DOGE) alle zwischen 2% und 7,8% abnahmen im selben Zeitraum. Währenddessen stiegen die Nettoinflüsse aus Spot-Bitcoin-ETFs diese Woche auf 1,71 Mrd. USD – was ihre stärkste Wochenleistung seit Ende August darstellt, laut Daten des Aggregators SoSoValue. Der Einbruch folgte einem Montaganstieg von nahezu 7%, als Investoren die Risikobereitschaft in Anbetracht steigender US-Treasury-Zinsen und verstärkter geopolitischer Spannungen neu bewerteten.
Die 10-Jahres-Leihe der US-Regierung stieg um 16,8 Basispunkte auf 5,116% – so hoch wie zuletzt im Juli 2007. Gleichzeitig stieg die Wahrscheinlichkeit, dass die FED im Oktober die Leitzinsen um ¼ Prozentpunkt anheben wird, auf 68% – nach 55% am Vortag. Brent-Rohstoff-Futures stiegen ebenfalls um 4,3% auf 103,50 USD pro Barrel, was im Kontrast zu den allgemeinen Verlusten in der Kryptobranche steht. Die Abwärtsbewegung spiegelt eine breitere Verschiebung des Risikofehlers aus, während die Anleger die Auswirkungen der erhöhten Kreditkosten und diplomatischen Entwicklungen abwogen.
Die geopolitischen Spannungen komplizierten die Märkte weiter. US-Präsident Donald Trump hielt eine Rede vor der VN-Generalversammlung und bedrohte den Iran mit Vergeltung, während der irische Präsident Masoud Pezeshkian Trumps Rhetorik zurückwies und erklärte, dass der Iran sich nicht dem Druck beugen werde. US-Aussenminister Marco Rubio hingegen beschrieb die laufenden USA-Iran-Verhandlungen als eine Fortsetzung früherer Gespräche ohne eine neue Entwicklung zu signalisieren. Auch der Besuch des chinesischen Präsidenten Xi Jinping in Washington – sein erster Staatsbesuch seit mehr als zehn Jahren – trug zur Volatilität bei, da die Märkte die potenziellen wirtschaftlichen und geopolitischen Auswirkungen verarbeiten mussten.
Die jüngste Zinssatzerhöhung der US-Notenbank war die erste Anhebung in mehr als drei Jahren, und die Wirtschaftsdaten im September zeigten gemischte Signale: Die Wirtschaftsaktivität in den USA accelerated sich zum vierten Monat in Folge, aber die Inputkosten und die Inflation blieben hoch, und erreichten ihre höchsten Werte seit Oktober 2022. Der Clarity Act, ein vorgeschlagener Regelungsvorschlag der SEC für Bitcoin-ETFs, avancierte Anfang September nicht weiter und verstärkte die regulatorische Unsicherheit. Trotz dieser Herausforderungen zogen die Bitcoin-ETFs weiterhin Kapital an, was die anhaltende Nachfrage nach institutioneller Exposizität in Bezug auf digitale Vermögenswerte unterstreicht.
Der Rückgang von Bitcoin und anderen Kryptowährungen folgt einer Periode der Volatilität, da Investoren spekulative Kursrallys mit makroökonomischen Belastungen abwogen. Während die Zunahme von ETF-Flossen nach anhaltendem Interesse spricht, reflektiert der allgemeine Marktabschwung Sorgen über die Entwicklung der Zinsen, geopolitische Risiken und regulatorische Klarheit – entscheidende Faktoren, die die Performance von Kryptowerten Ende September beeinflussen.
