BioMarin Pharmaceutical Inc. (NASDAQ: BMRN) hat sich entschieden, Alesta Therapeutics für 275 Millionen Dollar in bar zu erwerben, wobei bis zu 215 Millionen Dollar in Meilensteinzahlungen enthalten sind. Die Transaktion soll im laufenden Quartal abgeschlossen werden, vorausgesetzt, dass die üblichen Abschlussbedingungen und die Zustimmung der Aufsichtsorgane eingehalten werden.
Der Deal stärkt BioMarins Pipeline mit ALE1, einem oralen Therapiekandidaten in der Phase 1/2a der klinischen Entwicklung für Hypophosphatasia, eine seltene genetische Knochenkrankheit. Der Kandidat zielt auf inorganisches Pyrophosphat ab, ein Stoffwechselprodukt, das an der Erkrankung beteiligt ist, was zu Knochenbrüchen, frühem Zahnverlust, Muskelschwäche, Müdigkeit und Schmerzen bei Erwachsenen führen kann. Mehr als 9.000 Menschen in den USA haben die Krankheit diagnostiziert, obwohl sie häufig unterdiagnostiziert wird.
BioMarin plant, ALE1 in sein Skelettbedingungen-Geschäftseinheit einzubinden, nachdem der Erwerb abgeschlossen ist. Alesta wird alle nicht-ALE1-Vermögenswerte in eine neue Gesellschaft ausgliedern, bevor die Transaktion abgeschlossen wird, wobei Alesta-Mitarbeiter in die neue Gesellschaft wechseln werden. Kein Alesta-Mitarbeiter wird als Teil der Transaktion zu BioMarin wechseln.
Morgan Stanley hat BioMarin bei dem Deal beraten, während J.P. Morgan Securities Alesta beraten hat. BioMarin beabsichtigt, den Erwerb aus bestehenden Cash-Reserven zu finanzieren. Die Gesellschaft hat darauf hingewiesen, dass die Transaktion einen moderaten dilutiven Einfluss auf die 2026er Finanzresultate haben wird, abgesehen vom Barzahlungsanteil, und plant, aktualisierte Vorhersagen für das gesamte Jahr nach Abschluss der Transaktion zu liefern.
Der Erwerb folgt BioMarins Strategie, sein Portfolio an selteneren Erkrankungen durch gezielte Transaktionen zu erweitern.
