Best Buy gab Ergebnisse für das zweite Quartal des Geschäftsjahres 2027 bekannt, die die Ergebnisse in Bezug auf Gewinn und Umsatz übertreffen, aber die Aktien sanken um 4,8%, da die höheren als erwartet gestellten Verkauf-, allgemeinen und Verwaltungsausgaben die Gewinne aufwerteten.
Der Hersteller von Unterhaltungselektronik veröffentlichte ein bereinertes Ergebnis pro Aktie von 1,47 USD, wobei das Ergebnis über dem Konsens von 1,35 USD lag, während die Umsätze auf 9,78 Milliarden USD gestiegen sind, wobei die Schätzung von 9,65 Milliarden USD übertroffen wurde. Die Bruttomarge verbesserte sich um 60 Basispunkte auf 24 %, was zu einem operativen Ergebnis von 4,3 % beitrug. Der Bruttoumsatz im Inlandsmarkt erhöht sich auf etwa 300 Millionen USD und hat zu einer Anhebung des Gesamtjahresziels auf 1,3 Milliarden USD geführt.
Die Kosten harmteten den Gewinn, wobei die SG&A-Kosten gegenüber dem Vorjahr um 130 Millionen US-Dollar stiegen, was deutlich über der ursprünglichen Prognose von 30 Millionen US-Dollar lag. Die internationalen Einnahmen nahmen um 4,2 % ab, während das Segment Best Buy Business um 21 % auf mehr als 1,1 Milliarden US-Dollar im Jahr stieg.
Die Performance des Rechenleistungssegments zeigte gemischte Tendenzen: Die Durchschnittspreise stiegen in der Mittellinie, aber die Verkaufszahlen gingen in den hohen einstelligen Bereich zurück. Mobiltelefone verzeichneten ein Wachstum für das vierte Quartal in Folge, und die Verkäufe für Heimkino erreichten ihren höchsten Stand seit dem zweiten Quartal des Geschäftsjahrs 2022.
Das Management erhöhte die Anpassung des EPS für das Gesamtjahr auf einen Bereich von 6,70 bis 6,90 US-Dollar, was mehr ist als der vorherige Konsens von 6,62 US-Dollar. Das Unternehmen gab ausserdem ein Aktienrückkaufprogramm im Umfang von 300 Millionen US-Dollar bekannt und bekräftigte das Wachstumsziel von 10 % für die Best Buy-Werbung auf einer Basis von 900 Millionen US-Dollar.
Die Bewertungsmetriken von Best Buy blieben im Mittelpunkt mit einem trailing twelve-Monats-P/E von 15,4x und einem forward P/E von 13,4x. Die Aktie bietet eine Dividendenrendite von 4,4%, was den 13. jährlichen Anstieg in Folge bedeutet. Das Konsenspreisziel der Analysten steckt nur in einem begrenzten Aufwärtspotenzial von 2,8%, während eine interne Angabe des fairen Werts einen potenziellen Gewinn von 15,7% auf 96,32 USD annimmt.
Auch die Wechsel in der Führung wurden hervorgehoben: Corie Barry schloss ihre Amtszeit als CEO nach der Erklärungsrunde ab. Jason Bonfig soll den Vorsitz am 1. November übernehmen, während Anne Bramman als incoming Chief Financial Officer (CFO) verstärkt wird. Die Analysten erwarten, dass Bonfigs erste volles Quartal unter seiner Führung mit dem dritten Quartal des Geschäftsjahres 2027 beginnt. Ziel ist ein vergleichbarer Umsatzwachstum von 1% bis 3% und eine operative Marge von 4,1% bis 4,2%.
