Bernstein hielt seine 'Outperform'-Rating und sein Preisziel von 376 USD für Alnylam Pharmaceuticals (NASDAQ: ALNY) bei, nachdem es die Perspektiven der Nucresiran-Pipeline und der TRITON-CM-Studie untersucht hatte.
Die Aktie, die bei 236,01 US-Dollar notiert, ist im vergangenen Jahr um 46,8 % gesunken, die allgemeine beunruhigende Stimmung im US-Biotechnologiesektor. Bernstein bezeichnete Alnylam als das «kontroverseste Unternehmen» in seiner Berichterstattung und wies darauf hin, dass viele Investoren nucresiran aus den Umsatzprognosen und Cashflow-Modellen herausgenommen haben.
Die Analysefirma machte eine 71-prozentige Wahrscheinlichkeit einer klinischen Vorteile durch die Zugabe von nucresiran zur Hintergrundstabilisierungstherapie in der TRITON-CM-Studie geltend, verbunden mit einer 29-prozentigen Wahrscheinlichkeit, dass keine zusätzliche klinische Vorteile erzielt werden. Diese Bewertung steht im Gegensatz zur Reaktion des Marktes auf die Ergebnisse der CARDIO-TTRansform-Studie von AstraZeneca, die am kommenden Wochenende auf dem ESC-Kongress vorgestellt werden sollen.
Bernstein vermutet, dass der Markt die negativen Folgen des Astrazeneca-Studienprozesses für das nucresiran überbewertet, was zu einer potenziellen Wertverlagerung bei den Alnylam-Aktien führen könnte. Das Kursziel der Firma impliziert eine Aufwärtsbewegung von rund 59% von den aktuellen Kursniveaus aus.
Alnylam meldete für das 2. Quartal 2026 Nettowarenumsätze von 1,29 Mrd. US-Dollar, eine Steigerung um 74% gegenüber dem Vorjahr. Die Gesamtumsätze von 1,29 Mrd. US-Dollar lagen jedoch unter der Schätzung von 1,32 Mrd. US-Dollar. Das bereinigte Ergebnis je Aktie belief sich auf 1,84 US-Dollar und übertraf damit die Vorhersage von 1,60 US-Dollar der Wall Street. Die Nettowarenumsätze von TTR stiegen um 89% auf 1,03 Mrd. US-Dollar.
Andere Analysten haben ihre Zielkurswerte angepasst: RBC Capital senkte seinen Kursziel auf 350 US-Dollar und behielt gleichzeitig eine «Outperform»-Bewertung bei, Raymond James steigerte Alnylam auf «Strong Buy» und veröffentlichte eine «Outperform»-Bewertung mit einem Kursziel von 318 US-Dollar, BMO Capital begann die Berichterstattung mit einer «Outperform»-Bewertung und einem Kursziel von 318 US-Dollar, und H.C. Wainwright bestätigte seine «Buy»-Bewertung mit einem Kursziel von 485 US-Dollar. Laut Daten von InvestingPro liegt das PEG-Ratio der Aktie bei 0,12.
