Die asiatischen Aktienmärkte gaben am Montag nach, da Brent-Rohstoff-Futures über 90 USD pro Barrel steigen und die US-Staatsanleihenrenditen weiter erhöhten, was den Druck auf Risikotitel weiter erhöhte. Der MSCI-Broadester Index für asiatisch-pazifische Aktien ausserhalb Japans fiel um 0,7%, während der Nikkei in Japan um 2,1% und der Kospi in Südkorea um 2,4% unterging. Auch die europäischen Aktiefutures verharrten im Minus, wobei die EUROSTOXX 50- und DAX-Kontrakte um 0,5% und 0,4% niedriger liegten.
Die Ölpreise erhöhten ihre Gewinne nach dem Angriff von US-Streitkräften auf zwei iranische Raketenstartsysteme auf der Insel Larak im Persischen Golf am Sonntag. Brent-Rohöl-Futures stiegen um 2,04 % auf 90,08 USD pro Fass, während US-West Texas Intermediate um 2,04 % auf 85,10 USD je Fass ging. Die Erhöhungen folgten einem Anstieg von 1,4 % für Brent und 1,3 % für WTI am Freitag, wodurch beide Benchmarks weiter in einen mehrwöchigen Aufwärtstrend kamen. Die Goldpreise blieben am Montag bei 4.500,54 USD je Unze nahezu unverändert, nachdem sie am Freitag um 3,2 % gefallen waren.
Die Rendite der US-Treuhandpapieren blieb für die Aktien ein Hindernis. Die Rendite der Zweijahresanleihe blieb bei 4,36%, unverändert nach einem Sprung von fast 12 Basispunkten am Freitag, während die Rendite der 30-jährigen Anleihe bei 5,2080% lag. Der Yen bewegte sich um 160,00 USD, stabil nach dem Vorrücken über diese Marke am Freitag, jedoch deutlich unter dem Juli-Hoch von 163,99 USD. Der Euro wurde zu 1,1591 USD gehandelt, kaum verändert nach einem Rückgang von 0,6% am Freitag.
Die Marktverhandlungen einer Zinserhöhung durch die Federal Reserve im September risierten etwas an, wobei die Futures-Prices einen Wahrscheinlichkeitswert von 57% für eine Erhöhung prognostizierten. Fed-Chef Kevin Warsh hob am Freitag hervor, dass die Zentralbank noch Arbeit zu haben hätte, um die Inflation zu beherrschen, was die Erwartungen auf eine langwierige restriktive Geldpolitik verstärkt. Michael Feroli, Chefökonom der US-Sparte von JPMorgan, bemerkt, dass eine Zinssatzerhöhung möglicherweise noch bis Dezember ausbleiben könnte, aber die Sitzung im September weiterhin eine Möglichkeit bleibt. Er fügte hinzu, dass Warschs Anmerkungen auf eine Bereitschaft hindeuten, aktiver zu handeln, wenn es um die Inflationsbefürchtungen geht.
Der US-Finanzminister Scott Bessent bezeichnete die jüngste Abschwächung des Yen als "mittengerecht" und deutete an, dass er noch nicht das Niveau erreicht habe, das eine gemeinsame Intervention von Japan und den USA auslöst. Der Kursrückgang des Yen unter 160 Yen pro Dollar hat die Aufmerksamkeit von Politikern geweckt, dennoch bleibt eine Intervention ein Werkzeug letzter Instanz, solange keine Anzeichen für ungeordnete Marktbedingungen vorliegen.
Die Anleger konzentrieren sich auch auf wichtige Konjunkturdaten in dieser Woche, einschliesslich des Arbeitsplatzergebnisses für August und der europäischen Inflationszahlen. Die Analysten erwarten, dass die US-Arbeitsplätze ausserhalb des Agrarsektors nach dem überraschenden Rückgang um 23.000 Stellen im Juli um 58.000 Jobs zulegen werden, während die Arbeitslosenquote auf 4,1% erwartet wird. Die Europäische Zentralbank wird am 10. September einberufen, wobei am folgenden Tag die Verbraucherpreisdaten veröffentlicht werden sollen.
