Hausbesitzer in den USA ziehen zunehmend auf ihr Hausvermögen zurück, um finanzielle Druck zu mindern. Lender berichten von einem starken Anstieg von Home-Equity-Lines-of-Credit (HELOCs) und Cash-out-Refinanzierungen-Anträgen in diesem Jahr.
Daten und Bankberichte deuten auf einen Rekordvolumen an Eigenkapitalauszahlungen im Jahr 2024 hin, der durch anhaltende Inflation, erhöhte Zinsen und enge Verbraucherkreditbedingungen getrieben wird. Die Darlehen werden verwendet, um notwendige Ausgaben zu decken, Schulden zu konsolidieren oder Hausverbesserungen zu finanzieren, wie Mortgage-Servicierer und Finanzinstitute berichten.
Die höheren Zinsen der Federal Reserve haben die Hypothekenzinsen über 6% für 30-jährige festverzinste Hypotheken gesteigert, was die Affordability verringert und einige Hausbesitzer dazu gebracht hat, auf ihr Hausvermögen zurückzugreifen, anstatt in höherzinsswankende Hypotheken zu refinanzieren. Banken wie Wells Fargo und JPMorgan Chase haben eine erhöhte Nachfrage nach HELOCs registriert, wobei einige Lender eine Zulassungsrate über den Vorkrisenniveau berichten.
Analysten führen den Trend auf eine Kombination aus wirtschaftlicher Belastung und aufgebautem Hausvermögen zurück. Der Case-Shiller-U.S.-National-Home-Price-Index stieg im Juni um 6,4% im Vergleich zum Vorjahr, wodurch viele Hausbesitzer mit erheblichem nicht ausgezahltem Hausvermögen übrig blieben. Allerdings signalisieren die steigenden Raten von Zahlungseinstellungen bei HELOCs – jetzt bei 1,8% für neue Konten, laut Mortgage Bankers Association – wachsende Zahlungschwierigkeiten.
Die Praxis birgt Risiken, da variable-Rate-HELOCs die Darlehensträger weiteren Zinshöhen aussetzen, während Cash-out-Refinanzierungen höhere langfristige Zahlungen festlegen. Verbraucherschützer warnen davor, dass Überkreditierung die Haushaltsfinanzen weiter belasten könnte, während wirtschaftliche Unsicherheit anhält.
Regulatoren haben keine sofortigen Politikänderungen signalisiert, aber die Kreditqualität im Auge behalten, während die Auszahlung von Eigenkapital boomt. Lender berichten von stärkeren Ausleihstandards im Vergleich zu den 2000er Jahren, was die systemische Risiken reduziert, aber die individuelle Exposition gegenüber finanziellen Belastungen nicht eliminiert.
