Advance Auto Parts veröffentlichte bereinigte dilutierte Einnahmen je Aktie in Höhe von 1,03 USD für das zweite Quartal 2026 und übertraf damit den Analystenkonsens von 0,81 USD um 27,16 %. Das Ergebnis stieg damit um 49,3 % gegenüber 0,69 USD im gleichen Zeitraum des Vorjahres. Trotz der Gewinnüberschreitung kam der Gesamtnettoumsatz von 2 Milliarden USD nicht an die Erwartungen der Wall Street von 2,04 Milliarden USD heran und lag damit um 1,96 % darunter. Die Aktien gaben im Premarket-Handel nach der Meldung um 21,05 % oder 11,82 USD und notierten bei 44,36 USD.
Der Bruttogewinn belief sich auf 924 Millionen US-Dollar, was einer Bruttomarge von 46,2% entspricht, und lag damit um 240 Basispunkte über dem Vorjahresniveau. Diese Steigerung ist darauf zurückzuführen, dass es durch ein besseres Sortiment, disziplinierte Preisgestaltung, Kostenkontrollen und 26 Millionen US-Dollar an Zollrabatten gelungen ist, die Umsätze zu erhöhen. Das justierte operative Ergebnis belief sich auf 112 Millionen US-Dollar, was 5,6% der Verkaufsleistung entspricht, und lag damit 260 Basispunkte über dem Vorjahreswert. Ohne Zollrabatte legte die justierte operative Marge um fast 130 Basispunkte auf 4,3% zu. Die Umsatz-, Verwaltungs- und Verwaltungsausgaben sanken im Vergleich zum Vorjahr um 1% auf 812 Millionen US-Dollar oder 40,6% der Verkaufsleistung.
Der freie Cashflow verbesserte sich auf 120 Millionen USD zum Vorjahreszeitraum (im Vorjahreszeitraum betrug die Ausschüttung 201 Millionen USD). Das Unternehmen verfügte über 3,1 Milliarden USD an verfügbarem Kapital und hielt den Nettoglat-Leverage bei 2,1-fachen innerhalb des Zielbereichs von 2,0 bis 2,5-facher. Im Quartal wurden rund 30 Millionen USD an ausstehenden Schulden zurückgekauft.
Der vergleichbare Umsatz sank nur leicht, wobei der Pro-Kanal in den niedrigen einstelligen Prozentpunkten wuchs, während der DIY-Sektor im niedrigen zweistelligen Bereich sank. Das Main Street Pro-Geschäft übertraf die Gesamtpro-Gewinnentwicklung um mehr als 200 Basispunkte. Das etwas milde Sommerwetter hatte einen negativen Einfluss auf witterungsabhängige Produktsegmente wie Kühlprodukte und Chemikalien und trug damit zu einem 100- bis 150-Basispunkte günstigen Wind in den vergleichbaren Umsätzen bei. Das durchschnittliche Ticketwachstum blieb positiv und erreichte bei gleichen Artikelcodes ungefähr 4%, nach etwa 3% im vorigen Quartal.
Advance Auto hat im ersten Halbjahr sein Sortiment um etwa 80.000 neue SKU erweitert, nachdem 2025 bereits 100.000 neue Artikel hinzugefügt wurden. Diese Zuwachse tragen etwa 100 Basispunkte zum Margenzuwachs seit Jahresbeginn bei. Das Unternehmen hat die Konsolidierung seines Distributionsnetzwerks von fast 40 Standorten auf 15 Standorte vollzogen, ein einheitliches Warenlager Management System eingeführt und die Verkehrsakte neu ausgeschrieben, um den Volumen mit 70 % weniger Anbietern zu konsolidieren. Zudem hat das Unternehmen fünf neue Marktzentren eröffnet, sodass die Gesamtzahl auf 38 gestiegen ist, und erweiterte seine Pläne, dieses Jahr noch 15 bis 20 zusätzliche Zentren zu eröffnen, um bis Mitte 2027 auf 60 Standorte zu kommen.
Die Ergebnisse auf Shop-Ebene verbesserten sich, wobei die Net-Promoter-Noten auf rund 80 Punkte angestiegen sind, nachdem sie letzten Jahr mit knapp 60 Punkten bei weitem unter diesem Wert lagen. Die Bindungsrate im Netzlagershop lag bei über 30 % und damit deutlich über dem Vorjahr, in dem sie in der Mitte der 20er Jahre lag. Die Lieferzeiten bewegten sich im gesamten Quartal konstant unter 40 Minuten pro Woche. Das Unternehmen hat auch eine unabhängige Überprüfung des Aufgabenaufbaus in den Läden durchgeführt, um die Arbeitsstandards zu aktualisieren, die über zehn Jahre nicht mehr überprüft wurden.
Für das Geschäftsjahr 2026 erwartet Advance Auto Nettoverkäufe in Höhe von etwa 8,5 Milliarden US-Dollar, ein vergleichbares Umsatzwachstum von 1% bis 2% sowie eine bereinigte operativen Marge von 3,8% bis 4,5%. Es strebt eine Steigerung der Bruttomarge um 110 bis 150 Basispunkte auf etwa 45% an und einen bereinigten bereinigten EPS von 2,60 bis 3,30 US-Dollar. Der Freicashflow wird sich auf ungefähr 100 Millionen US-Dollar erhöhen, mit einem Kapitalausgeben von etwa 300 Millionen US-Dollar. Das Unternehmen plant 30 bis 35 neue Filialeröffnungen und 15 bis 20 neue Markthub-Eröffnungen. Die Frühindikatoren für das dritte Quartal zeigten eine Verbesserung des Transaktionswachstums im Vergleich zu den letzten Wochen des zweiten Quartals.
