Accel-KKR teilte mit, dass es den Bau-Software-Anbieter Eleco plc für 207,6 Mio. Pfund in bar erwerben wird und die London-basierte Firma damit zu einem deutlich höheren Preis vergibt als das jüngste Kursniveau.
Das Angebot auf 235 Pence je Aktie entspricht einem Aufschlag von 74,7% gegenüber dem Schlusskurs von 134,5 Pence am 9. September und einem Aufschlag von 77,7% gegenüber dem 12-monatigen volumengewichteten Durchschnittskurs des Unternehmens, gaben die beiden Firmen bekannt.
Die Transaktion, die über Avocet Bidco Ltd durchgeführt wird – ein Unternehmen, das von von Accel-KKR verwalteten Fonds besessen wird – impliziert einen Unternehmenswert von 192,4 Millionen Britischen Pfund. Damit wird Eleco mit rund 20,2 Malen seines bereinigten EBITDA für die zwölf Monate ab dem 31. Dezember 2025 gewertet.
Eleco erzielte für diesen Zeitraum Umsatzerlöse in Höhe von 38,8 Millionen £, was einer Steigerung von 20 % entspricht, und ein ajustiertes EBITDA in Höhe von 10,2 Millionen £, was einer Zuwachs von 32 % gegenüber dem Vorjahr entspricht.
Die Aktionäre, die 45,2% der Anteile von Eleco halten, haben laut den Unternehmen unwiderrufliche Verpflichtungen zur Unterstützung des Deals eingegaben.
Das Executive Board von Eleco empfiehlt den Aktionären einstimmig, für den Erwerb zu stimmen, da dieser eine gute Wertschöpfung bringen wird. Der Abschluss des Transaktions ist zum ersten Quartal 2027 vorgesehen, vorbehaltlich der Zustimmung der Aktionäre und der Einhaltung standardmässiger regulatorischer und klarstellender Bedingungen.
Dies wird über ein von einem Gericht geschaffenes Sanierungs- und Konsolidierungsverfahren nach Teil 26 des britischen Unternehmensgesetzes von 2006 durchgeführt.
N.M. Rothschild & Sons fungierte als Finanzberater für Accel-KKR, während Stephens Europe der führende Finanzberater für Eleco war. Cavendish Capital Markets war der nominierte Berater und Broker von Eleco.
Accel-KKR verwaltet mehr als 23 Milliarden USD an kapitalbezogenen Zugeständnissen und konzentriert sich auf Unternehmen im Mittelsegment für Software und technologiegestützte Dienstleistungen. Eleco bereitet Software und zugehörige Dienstleistungen für den Built Environment Sektor vor und unterhält Niederlassungen in Grossbritannien, Irland, Schweden, Deutschland, den Niederlanden, Rumänien und den Vereinigten Staaten.
