UBS ha identificado a dos empresas de semiconductores como las principales beneficiarias del crecimiento de la infraestructura de inteligencia artificial, antes de la publicación de sus resultados. El banco ha señalado a Semtech y Marvell Technology como sus principales selecciones en el ámbito de la IA, destacando los fuertes vientos de cola derivados de los centros de datos de IA, las implementaciones de hiperescaladores y nuevos contratos importantes.
Semtech tiene previsto publicar sus resultados trimestrales el 25 de agosto, mientras que Marvell lo hará en el ciclo de resultados posterior. UBS subrayó que, aunque ninguna de las dos acciones parece infravalorada en los niveles actuales, ambas están posicionadas para capitalizar la expansión a largo plazo de la capacidad de los centros de datos y las cargas de trabajo de IA.
El respaldo del banco llega en un momento en que las acciones de semiconductores enfrentan condiciones mixtas en el mercado, con tipos de interés al alza, riesgos geopolíticos elevados y valoraciones históricamente altas lastrando el sentimiento. Las últimas sesiones han mostrado volatilidad en las acciones relacionadas con la IA debido a las restricciones de liquidez estivales, aunque UBS mantuvo su perspectiva constructiva para las empresas alineadas con las tendencias de infraestructura de IA.
Los analistas no proporcionaron objetivos de precio específicos ni ajustes de valoración en la nota, pero reiteraron su confianza en la capacidad de Semtech y Marvell para asegurar pedidos adicionales de proveedores de nube hiperescalares y despliegues de IA empresarial.
