El índice suizo SMI, de gran tamaño, apenas mostró movimiento al comienzo de la semana, reflejando un sentimiento de negociación cauteloso ante los próximos informes de resultados clave de Estados Unidos. La apertura contenida del SMI siguió a un comportamiento mixto en los mercados asiáticos, donde los principales índices apenas registraron cambios.
Los futuros del oro avanzaron un 0.75% a 4637 dólares la onza troy, marcando el cierre más alto desde mediados de mayo. El repunte continuó después de que el Tesoro estadounidense anunciara inesperadamente planes para aumentar las compras de bonos gubernamentales a largo plazo, una medida destinada a reducir los costes de endeudamiento ante los niveles crecientes de deuda. La intervención generó preocupación sobre la sostenibilidad fiscal de los Estados Unidos y el poder de compra a largo plazo del dólar, lo que motivó a los inversores a buscar hedge en las metales preciosos.
En los mercados de divisas, el franco suizo se reforzó un 0,11 % frente al dólar, hasta 0,8004 CHF/USD, mientras que el euro cotizaba a 0,9345 CHF, con una caída del 0,10 %. El índice del dólar siguió bajo presión ya que los mercados tuvieron en cuenta el impacto de los niveles de deuda elevados de Estados Unidos y la incertidumbre política sobre el estatus de reserva de la divisa estadounidense. El dólar canadiense también se depreció ante la posibilidad de que Estados Unidos tome medidas comerciales.
Las acciones asiáticas perdieron impulso, con el Nikkei 225 de Japón prácticamente plano en 65.968,71 puntos y el Topix subiendo un 0,3% a 4.080,30. Los índices chinos bajaron, con el Shanghai Composite cayendo un 0,6% hasta 3.880,33 y el CSI 300 perdiendo un 1,1% hasta 4.566,57. Las acciones de semiconductores se retrasaron ya que los inversores reevaluaron los riesgos de rentabilidad en el sector antes del anuncio de las ganancias de Nvidia el miércoles. SoftBank cayó un 3,3 %, mientras que Tokyo Electron subió un 2,1 %.
Samsung Electronics registró un descenso del 8% después de que su programa de recompra de acciones por 79.000 millones de dólares no coincidiese con las expectativas de los inversores. El rival SK Hynix ganó un 0,4%, apoyado por su propia iniciativa de devolución de capital. Las tensiones geopolíticas y las preocupaciones sobre la inflación menores contribuyeron a aminorar el apetito por el riesgo en la región, dado que las expectativas de la política de la Reserva Bancaria de Japón también afectaron el sentimiento.
Los precios del petróleo retrocedieron con respecto a las ganancias de la semana pasada, con el crudo Brent cayendo un 1,5 % hasta los 92,94 dólares por barril y el WTI estadounidense bajando un 1,7 % hasta los 85,61 dólares. Los operadores esperaban detalles del secretario del Tesoro de Estados Unidos, Scott Bessent, sobre las posibles sanciones contra Irán, que no muestra señales de relajar el control sobre el Estrecho de Ormuz. La prima de riesgo geopolítica seguía elevada, ya que el conflicto en Oriente Medio no mostraba signos de resolverse.
En Estados Unidos, el Dow Jones Industrial Average recuperó un 0,98 % hasta 53.277,01 el viernes, compensando parte de las pérdidas de la semana después de un fuerte descenso a inicios de la sesión. El S&P 500 añadió un 0,43 % hasta 7.674,37, mientras que el Nasdaq 100 evolucionó un 0,33 % hasta 29.308,86, cortando una racha de tres días de pérdidas. Durante la semana, el Dow bajó un 0,8 %, el S&P 100 perdió un 1,4 % y el Nasdaq 100 descendió un 2,5 %.
Las acciones de la minería de oro subieron junto al metal precioso, con Newmont y Barrick cada una ganando alrededor del 3%. Las acciones del cobre también subieron, con Freeport McMoRan alcanzando máximos históricos y Southern Copper acercándose a su fondo, ya que la restricción de la oferta en el mercado de metales industriales apoyó los precios. Las acciones vinculadas al bitcóin, como Strategy, Coinbase y Robinhood Markets, aumentaron un 6,3%, 8,2% y 13,7%, respectivamente, mientras la criptomoneda escalaba hasta máximos de varios meses ante el renacido interés institucional y las señales favorables de la política.
Entre los Magnificent Seven, las acciones de Tesla subieron más del 5%, prácticamente cerrando un vacío descendente respecto al mes anterior, mientras que las de Nvidia bajaron un 1% antes del anuncio de sus resultados. Las acciones de Broadcom cerraron con un aumento del 1,2% tras los informes sobre las conversaciones en curso para asegurar más de 60 mil millones de dólares en financiamiento para las iniciativas de chips de inteligencia artificial, con beneficiarios como Anthropic. Las acciones del retailer Ross Stores avanzaron un 4,4% tras una revisión al alza de su guía para todo el año, después de un fuerte trimestre.
Las acciones de Merck & Co. y Moderna aumentaron un 2,4 % y un 8,9 %, respectivamente, extendiendo las ganancias después de que las compañías anunciaran un avance en una vacuna contra el melanoma. Desde el anuncio a mediados de semana, las acciones de Moderna se han duplicado. Goldman Sachs lideró los cambios positivos del Dow con un alza del 3,7 %.
