Rosenblatt Securities inició la cobertura de Marvell Technology el jueves con una calificación de compra y designó al fabricante de chips como una idea de inversión principal, al elevar su objetivo de precio a 300 dólares desde 240 dólares.
La actualización refleja las expectativas de acelerar el crecimiento de los ingresos en los interconectores ópticos y ampliar los despliegues de silicio personalizado, en particular en los años fiscales 2028 y 2029. El analista Sajal Dogra pronostica unos ingresos aproximados de 10,50 dólares por acción para el ejercicio fiscal 2029, aplicando un múltiplo de ganancias futuras de 29 para justificar la nueva valoración.
Marvell está programado para publicar los resultados del segundo trimestre después del cierre del mercado el jueves. Dogra anticipa un escenario de superación y revalorización, impulsado por un crecimiento secuencial en los interconectores ópticos superior al 25%, apoyado por los récords recientes de empresas como Lumentum, Coherent y MACOM. La empresa está trasladando su foco a las rampas de silicio personalizadas de gran tamaño, incluidos los aceleradores Maia de Microsoft, los chips Trainium de Amazon y una ampliación de la asociación con Google.
La dirección no se espera que revise su marco de ingresos por interconexiones y silicón a medida para 2028 y 2029 antes del Día de Inversores de la compañía, que se celebrará a principios de octubre. El analista también destacó los cambios estructurales en la industria de semiconductores, señalando que los costes de desarrollo de chips han aumentado hasta más de 500 millones de dólares por diseño, desde unos 50 millones hace una década, lo que ha contribuido a la consolidación en curso entre los proveedores de semiconductores digitales.
