Solo un 13% de los fondos de acciones de gran capital de Estados Unidos superaron a los índices de referencia en la última década

Solo un 13% de los fondos de acciones de gran capital de Estados Unidos superaron a sus índices de referencia en la última década, según los datos de S&P Dow Jones Indices. Los hallazgos subrayan los desafíos enfrentados por los gestores activos para superar consistentemente los índices de mercado pasivos.

El informe, que analiza el desempeño de los fondos desde junio de 2014 hasta junio de 2024, destaca que la mayoría de los fondos de acciones de gran capital gestionados activamente no lograron igualar los rendimientos de sus respectivos índices de referencia. Esta tendencia ha persistido a pesar de las condiciones de mercado variables, incluyendo períodos de volatilidad y fuertes subidas del mercado.

S&P Dow Jones Indices atribuyó la subdesempeño a varios factores, incluyendo los costos más altos asociados con la gestión activa, la dificultad para identificar consistentemente las acciones que superan el rendimiento y la eficiencia de los índices de mercado amplios en capturar las ganancias generales del mercado. Los datos también reflejan tendencias más amplias de la industria, donde los vehículos de inversión pasivos, como los fondos de índice y los fondos cotizados en bolsa (ETF), han ganado una gran aceptación entre los inversores.

El informe no proporcionó una desglose del desempeño por categorías o estilos de inversión específicos más allá de los fondos de acciones de gran capital. Sin embargo, se alinea con investigaciones anteriores que indican que los gestores activos a menudo luchan para justificar sus costos más altos en comparación con alternativas pasivas.

Los analistas de la industria sugieren que los hallazgos pueden reforzar la creciente preferencia por inversiones de bajo costo que siguen índices, particularmente entre inversores minoristas e institucionales que buscan minimizar costos mientras mantienen la exposición al mercado.