Needham reiteró su calificación de Compra y su objetivo de precio de 275 dólares por acción en Credo Technology Holding (NASDAQ: CRDO) tras los resultados del primer trimestre fiscal de la empresa y una perspectiva mejorada para el crecimiento de los ingresos en el sector óptico.
La empresa mantuvo su postura alcista ya que Credo reportó ganancias de 1,20 dólares por acción, con ingresos de 479 millones de dólares, superando las expectativas de Wall Street. Los ingresos aumentaron un 115% interanual y un 10% secuencial, con un crecimiento total durante los últimos doce meses del 206%. Los márgenes de ganancias brutas se situaron en el 68%, gracias a la demanda de cables eléctricos activos, reconfiguradores, DSP ópticos, PIC de silicio fotónico y ZeroFlap Optics.
El objetivo de $275 de Needham se basa en aproximadamente 28 veces su estimación de EPS no GAAP para 2028. La acción se cotizaba a $206,63, con un descenso del 8,77% durante la última semana, pero un aumento del 66% en comparación con el año anterior.
BofA Securities ajustó su objetivo de precio a 275 dólares desde 340 dólares, al tiempo que mantuvo la calificación de Compra, mientras que Stifel reiteró su calificación de Compra con un objetivo de 350 dólares. El crecimiento a corto plazo de Credo se debe a la proliferación de cables eléctricos activos y al aumento de los ingresos ópticos.
La gerencia proyecta un crecimiento del valor total de las ventas superior al 85 % para el ejercicio fiscal 2027, con ingresos derivados de la óptica que se esperan que superen los 600 millones de dólares. La compañía prevé aportes superiores a 100 millones de dólares procedentes de ZF Optics, DSP y PIC, con un cambio en el valor de los ingresos derivados de la óptica previsto para el segundo semestre del ejercicio fiscal 2027.
Se espera que la demanda de AEC de 800 gigabits persista durante el ejercicio fiscal 2027, con unos ingresos iniciales de 1,6 terabits previstos para el segundo semestre del año y un aumento más importante en el ejercicio fiscal de 2028. Credo trabaja con cinco empresas de nivel hiperescala y está ampliando sus colaboraciones con clientes de neocloud, posicionando su producto PIC como proveedor clave para las plataformas NPO/CPO emergentes.
