Las acciones de Madison Air Solutions Inc. avanzaron un 4,3% en el comercio pre-mercado después de que la empresa anunciara una oferta de acciones restringida por valor de 2,25 mil millones de dólares para financiar su adquisición pendiente de ebm-papst.
La oferta consiste en aproximadamente 90,1 millones de acciones comunes de clase A valoradas en 24,97 dólares cada una, con una fecha de conclusión prevista para el 1 de septiembre de 2026, sujeta a condiciones estándar. La emisión de acciones sigue un período de presión sobre las acciones de MAIR, que habían caído a un mínimo intradía de 52 semanas de 24,75 dólares.
Los beneficios cubrirán la parte de acciones de la adquisición de 5,0 mil millones de dólares de Madison Air de ebm-papst, un fabricante alemán de sistemas de flujo de aire de alta rendimiento y ventiladores electrónicamente comutados. El acuerdo, anunciado el 17 de agosto de 2026, se espera que duplique casi el mercado accesible de Madison Air y genere ganancias ajustadas por acción en el primer año completo después de la conclusión.
La dirección proyecta sinergias recurrentes anuales de 160 millones de dólares en el tercer año después de la adquisición. Se ha asegurado la financiación de la deuda para la transacción a través de compromisos de subvención de UniCredit y Wells Fargo.
El presidente del consejo de administración, Larry Gies, se comprometió a invertir 300 millones de dólares en acciones de clase A de forma personal, mientras que Madison Solutions LLC, una entidad bajo su control, acordó adquirir un total adicional de 320 millones de dólares en acciones. Goldman Sachs y Barclays sirvieron como agentes de colocación para la oferta.
En el comercio pre-mercado más amplio, los principales índices de acciones de la bolsa de Nueva York mostraron ganancias modestas, con el S&P 500 subiendo un 0,4%, el Dow Jones Industrial Average aumentando un 0,4% y el Nasdaq Composite avanzando un 0,9%.
