Innovate Corp. anunció la finalización de la venta de una unidad de emisión a CONX Corp. por 75 millones de dólares en capital, sin ningún pago en efectivo para Innovate en la operación.
La transacción traslada un interés de control del 75% en HC2 Broadcasting Holdings Inc. a CONX, mientras que Innovate conserva una participación del 25%. El resto de la participación accionaria está sujeto a ajustes del precio de compra y a obligaciones por gastos o indemnización después del cierre de la operación.
Como parte del acuerdo, Innovate canceló un acuerdo de préstamo por valor de 105 millones de dólares, incluidos los intereses devengados, que se firmó en conexión con una operación de refinanciación finalizada el 1 de junio de 2026. El préstamo había estado vigente antes de la venta del segmento de radiodifusión.
En virtud de los términos del acuerdo, un filiado de CONX tiene la opción de adquirir hasta un 80,1% del capital totalmente diluido de HC2 durante un período de dos años que comienza el 29 de mayo de 2026. Además, Innovate conserva el derecho de recompra hasta un 15% de su capital diluido desde CONX dentro de los 18 meses posteriores a la finalización del proceso.
HC2 Broadcasting opera más de 260 estaciones de televisión en más de 40 estados y distribuye más de 50 redes de difusión. Esta unidad forma parte del portfolio de Innovate, que incluye activos en infraestructuras, ciencias de la vida y espectro, y emplea a aproximadamente 3.700 personas en sus filiales.
Paul Voigt, consejero delegado interino de Innovate, declaró: "Estamos satisfechos de haber concluido con éxito esta transacción y de reforzar aún más el balance y la estructura de capital de Innovate".
