Expion Energy Inc. (NASDAQ: XPON) informó que recaudó 9,0 millones de dólares mediante una colocación privada de bonos convertibles al 8% y warrants, con un importe neto de aproximadamente 8,2 millones de dólares después de comisiones y gastos.
La oferta se cerró el jueves, con las obligaciones valoradas inicialmente en 1.000 dólares por unidad. Cada unidad se convertirá automáticamente en 9.000 acciones de acciones preferentes convertibles Series A-1 al 8%, sujeto a la aprobación de los accionistas y a los registros regulatorios.
Las acciones preferentes pueden ser convertidas en acciones ordinarias a un precio inicial de 4,25 dólares por acción. La transacción también incluye opciones para comprar hasta 2.117.219 acciones ordinarias a 4,25 dólares por acción, con derecho de ejercicio durante un período de cinco años y limitada al cierre inicial.
Five Narrow Lane LP, una filial del presidente interino y antiguo director ejecutivo Joseph Hammer, lideró la inversión. Esta financiación incluye disposiciones que permiten a los inversionistas comprar hasta 91,0 millones de dólares de nuevas acciones preferentes convertibles en futuras operaciones, a la espera de la aprobación de las mismas.
Expion Energy pretende utilizar los ingresos principalmente para la adquisición de activos de petróleo y gas en el este de Luisiana, junto con fines corporativos generales, como el capital de trabajo. La compañía, que fabrica baterías de fosfato de hierro litio para vehículos recreacionales, aplicaciones marinas y usos industriales, opera a través de más de 300 distribuidores en todo el país.
La oferta se llevó a cabo con una exención del registro previsto en la Ley de valores y requiere que Expion Energy presente una declaración de registro para la reventa de las acciones ordinarias que se emitirán tras la conversión de las acciones preferentes y el ejercicio de las opciones.
