BofA Securities elevó la evaluación de Okta a Neutral desde Subpuntuación y aumentó su objetivo de precio a 170 dólares desde 75 dólares, al citar el acelerado crecimiento de las reservas y el temprano éxito de los productos de seguridad impulsados por la inteligencia artificial.
La mejora refleja un aumento del 14% año sobre año en los actuales compromisos de rendimiento restante (cRPO) de Okta, hasta 2,59 billones de dólares en el segundo trimestre del ejercicio fiscal de 2027, lo que supera la previsión de BofA de 2,51 billones de dólares. La correduría también proyectó un cRPO en el tercer trimestre de 2,6 billones de dólares, por encima de la estimación de consenso de 2,57 billones de dólares.
El nuevo marco de valoración de BofA aplica un múltiplo de nueve veces el valor empresarial con respecto a las ventas para el ejercicio fiscal 2027, en comparación con el anterior múltiplo de 4,5 veces. La firma destacó la expansión de la gama de productos de Okta, con ofertas más recientes que aportan un 30% de las reservas en el trimestre, frente al 25% del primer trimestre. La gobierno de la identidad sigue siendo el principal motor de crecimiento, mientras que la protección frente a amenazas de la identidad y el acceso privilegiado también han ganado terreno. Los contratos que incluyen productos más nuevos generaron valores medios un 40% más altos que los productos restantes.
Las iniciativas de seguridad basadas en IA de Okta han conseguido múltiples contratos por un valor de varios millones de dólares, lo que permite a las empresas gestionar y proteger a los agentes de IA. BofA describe la adopción de la IA como aún en sus primeras fases, con unas métricas de divulgación limitadas y una contribución mínima a los resultados del ejercicio fiscal de 2027.
Las acciones de Okta han subido más del 110 % en los últimos cuatro meses, cotizando por encima de los intervalos históricos de valor empresarial respecto a las ventas. El actualizado sigue la demanda sostenida de soluciones de gestión de la identidad y el acceso en un contexto de tendencias más amplias de transformación digital empresarial.
