Alibaba Group planea recaudar hasta HK$80 mil millones ($10,2 mil millones) en la mayor oferta primaria secundaria de Hong Kong en la historia, con los fondos destinados a sus iniciativas de inteligencia artificial.
La oferta, valorada en HK$112,70 por acción ordinaria, representa un descuento del 3,6% con respecto al último cierre de precio de la empresa. Se venderán un total de 710 millones de acciones en una transacción estructurada como un acuerdo offshore, excluyendo la participación de inversores estadounidenses debido a restricciones regulatorias. La recaudación de capital se sitúa como la tercera oferta primaria secundaria más grande a nivel global este año, solo por detrás de las operaciones de Alphabet y Intel.
Los fondos netos se destinarán a la estrategia de AI de Alibaba, incluyendo inversiones en semiconductores, infraestructura de cómputo y el desarrollo y despliegue de modelos de AI. La empresa no divulgó un desglose detallado de la asignación de fondos entre estas áreas. Alibaba destacó que casi la mitad de su programa de gasto de capital de tres años ya ha sido desplegado, con el período de devolución esperado para las inversiones en AI reducido de tres años a 2,5 años debido a la creciente demanda.
La transacción sigue una caída del 75% en el beneficio neto de Alibaba durante el trimestre de abril a junio, atribuida a un gasto de capital en AI elevado. La demanda de acciones ha sido robusta, con fondos soberanos entre los participantes, lo que llevó a la empresa a aumentar el tamaño de la oferta después de que se convirtió en sobrescrita. Los coordinadores globales incluyen Morgan Stanley, HSBC y UBS, junto con China International Capital Corp.
El director ejecutivo de Alibaba, Eddie Wu, enfatizó la necesidad de expandir la capacidad de cómputo para capturar el crecimiento futuro, calificando la recaudación de capital como esencial para la competitividad a largo plazo en el sector de AI.
