Die Renditen der US-Staatsanleihen sanken am Mittwoch, nachdem das Finanzministerium bekanntgegeben hatte, dass es die Liquiditätsunterstützung durch Rückkaufoperationen für länger laufende Anleihen mehr als verdoppeln wird.
Die Rendite der benchmark 10-jährigen Anleihe fiel um 4,9 Basispunkte auf 4,655%. Die Rendite der 30-jährigen Anleihe sank um 8 Basispunkte auf 5,205%. Die Rendite der 2-jährigen Anleihen stieg um 0,6 Basispunkte auf 4,181%, wobei der Kurs für 2-jährige Anleihen gegenüber 10-jährigen Anleihen mit 47,4 Basispunkten positiv ausgefallen ist. Diese Entwicklung folgte der Entscheidung des US-Treasuramtes, die Kaufprogramme zur Stabilisierung des längeren Endes der Zinskurve wegen steigender fiskalischer Sorgen zu erweitern.
Sterblerige Euro-Renten fielen von den Mehrjährigen Höchstwerten zurück, was ein Teil der Aufwärtstrend des globalen Verkaufssignals widerspiegte, der durch verschlechterte Haushaltslagen, Versorgungsstörungen und Inflationsrisiken verursacht wurde. Die Fortschritte bei der Lösung des US-Iran-Konflikts blieben stillstand. Die Rohölpreise steigerten sich leicht.
Die Investoren warteten auf den Veröffentlichungsmitteilung aus der jüngsten Vorstandssitzung der Federal Reserve sowie auf eine geplante Auktion von 20-jährigen Staatsanleihen im Wert von 20 Mrd. USD, die für später in der Sitzung vorgesehen ist. Die Protokoll könnten Hinweise darauf geben, ob einige Mitglieder des Federal Open Market Committee über eine Zinserhöhung nachdenken, obwohl Chairman Kevin Warsh sich dafür entschieden hat, keine Zukunftsinformationen vorzulegen.
Gennadiy Goldberg, Head of US Rentenstrategie bei TD Securities, bezeichnete die Aktionen des US-Finanzministeriums als eine stabilisierende Maßnahme, doch er betonte, dass diese nur zeitlich begrenzt sein könnte. "Ich möchte nicht sagen, dass es sich um eine Band-Aid-Maßnahme handelt, aber es ist die erste von vielen möglichen Maßnahmen, die das Finanzministerium ergreifen könnte, um den langen Enden zu unterstützen", sagte Goldberg. Er fügte hinzu, dass eine dauerhaftere Lösung darin bestehen würde, die Auktionen für langlaufende Wertpapiere zu verringern.
Die 5-Jahres-Break-Even-Rate der TIPS lag bei 2,287%, die 10-Jahres-Break-Even-Rate bei 2,307%, was Inflationsvorstellungen von etwa 2,3% pro Jahr in den kommenden zehn Jahren impliziert.
