Die US-Aktien öffneten am Donnerstag unter Druck, da die enttäuschenden Quartalsergebnisse von Walmart die Einzelhandelswerte belasteten und steigende Ölpreise das allgemeine Risikosentiment unter Druck setzten.
Der Dow-Jones-Industriemittelwert fiel in den frühen Handelsstunden um 0,7 % auf 53.110 Punkte, der S&P 500 sank um 0,3 % auf 7.683 und der technologieintensive Nasdaq 100 verlor 0,7 % auf 29.290 Punkte. Die Futures, die den Dow verfolgen, fielen um 0,13 %, während die Nasdaq-Futures um 0,1 % stiegen. Der SMI in der Schweiz war zur Mittagszeit um 0,45 % gefallen und speizte damit die Verluste der vorherigen Sitzung fort.
Die Umsatzerlöse von Walmart in den USA entsprachen im zweiten Quartal nicht den Erwartungen, und die Preispolitik im Pharmabereich trug zur Gewinnerzielungsfähigkeit bei. Die Aktien des Handelsunternehmens fielen im Vorbörsengeschäft um 6% und zogen Börsenwerte wie Costco, TJX und Home Depot nach unten. Im Gegensatz dazu stieg der Produzent landwirtschaftlicher Maschinen Deere & Co um fast 4% nach besser als erwartet erreichten Ergebnissen und einer Prognose für einen guten Jahr 2027 für den US-Landwirtschaftssektor.
Der Luxus- und Kosmetikkonzern Coty sackte um 16 % ab, nachdem er die Quartalszahlen bekanntgegeben hatte und keine vollständige Prognose für das laufende Geschäftsjahr abzugeben hatte. Die Gruppe bezeichnete das aktuelle Finanzjahr als eine Übergangsphase.
Die Ölpreise steigerten weiter, wobei Brent-Rohöl um 2,6 % auf 94,04 USD je Barrel steigerte – den höchsten Stand seit fast vier Wochen – während US-Rohöl WTI um 2,5 % auf 87,95 USD stieg. Analysten nannten anhaltende geopolitische Risiken im Nahen Osten als potenziellen Abwägungsfaktor. „Die Spannungen in der Region bleiben hoch, was das Risiko weiterer Versorgungsschwankungen erhöht“, erklärte der UBS-Analyst Giovanni Staunovo.
Die Schweizer Marktgiganten Logitech und Swiss Re litten unter den Wertverlusten, wobei Logitech um fast 3 % gefallen ist, wozu die Senkung durch JPMorgan beitrug, die auf eine herausfordernde makroökonomische Umstände hinweist. Wolfspeed, ein US-amerikanischer Halbleiterhersteller, der sich auf Siliziumkarbid-Chips spezialisiert hat, verzeichnete im Vorfeld des Markteintritts ein Rückgang von mehr als 12 % nach der Meldung über einen Umsatzrückgang von 24,1 % im Vergleich zum Vorjahr und einen Verlust von 2,81 USD je Aktie im vierten Quartal.
Die europäischen Chipherstellungsaktien folgten und notierten mit einem Rückgang von 1% für Infineon und 1,8% für STMicroelectronics. Die Verluste des SMI wurden teilweise von Gewinnen bei Geberit (+1,1%), Givaudan (+1,1%) und Amrize (+0,5%) ausgeglichen, während die Gesundheitsunternehmen Roche (+0,4%), Novartis (+0,1%) und Lonza (+0,3%) ebenfalls zulegten.
In der Unternehmensnachrichtenbranche stieg Centiel nach seinem kürzlich erfolgten Marktdebüt um 12,8 %, während Valartis nach positiven Kommentaren zu den Halbjahresergebnissen um 15,9 % zulegte. DocMorris gewann 2,8 %, nachdem die Ergebnisse vom Mittwoch einen potenziellen Pfad zum Break-even ergaben. Analystenhandeln trugen zur Volatilität bei: UBS senkte Aryzta auf «Sell», Berenberg senkte sein Ziel für Huber+Suhner und hebt seine Aussichten für Sonova an.
Bitcoin nähert sich erstmals seit Anfang Juni der Marke von 70.000 US-Dollar und erreicht eine Tageshöchstmarke von 69.994 US-Dollar – ein Plus von mehr als 11 Prozent seit letztem Freitag. Analysten führten den Anstieg auf eine verbesserte Risikobereitschaft und Erwartungen hinsichtlich einer klaren Rechtslage im US-amerikanischen Kryptowährungssektor zurück. Präsident Donald Trump forderte am Mittwoch den Kongress auf, Gesetze zu verabschieden, die klarere Regeln für digitale Assets erstellen.
Die Renditen längerlaufender Anleihen und der US-Dollar kam unter Druck, nachdem das US-Finanzministerium Pläne bekannt gegeben hatte, die Ankäufe längerlaufender Schuldpapiere deutlich zu erhöhen, was die Marktvolatilität vorübergehend abmilderte. Allerdings warnten Händler, dass diese Maßnahme kaum etwas gegen die strukturellen fiskalischen Ungleichgewichte unternimmt, denn die US-Bundesverschuldung lag Anfang dieser Woche erstmals über 40 Billionen US-Dollar.
Der SMI konnte seine Verluste bis Mittags weitgehend ausgleichen und wurde von Kursgewinnen bei Roche und Novartis unterstützt, während Implenia nach einem Kurssturz nach dem Quartalsergebnis um 5% gefallen war.
