Die Saratoga Investment Corp. (NYSE: SAR) hat eine unterzeichnende öffentliche Emission von 85 Millionen US-Dollar an unbesicherten Anleihen mit einer Laufzeit vom 31. August 2031 zu einem jährlichen Zinssatz von 8,00 % und einer quartalsweisen Zinszahlung ab dem 30. November 2026 festgelegt.
Die Wertpapiere können ganz oder teilweise nach Ermessen des Unternehmens am oder nach dem 26. August 2028 eingelöst werden. Die Transaktion wird voraussichtlich am 26. August 2026 abgeschlossen, vorbehaltlich der üblichen Bedingungen. Die Unterbringungsbank gewährte sich eine Option, zusätzliche 12,75 Millionen USD an Grundschuld zu erwerben, und die Wertpapiere werden innerhalb von 30 Tagen nach der Emission auf der New York Stock Exchange unter dem Börsensymbol SAX gelistet.
Die Netto-Einnahmen werden zusammen mit verfügbaren Bargeldmitteln für die vollständige Einlösung der ausstehenden 6,00% Anleihe von Saratoga mit einer Laufzeit bis 2027 verwendet. Die Emission erhielt von der Egan-Jones Ratings Company die private Investitionsnote BBB.
Als gemeinsame Management-Herausgeber der Transaktion fungierten Lucid Capital Markets und Oppenheimer & Co., mit B. Riley Securities, Clear Street, Compass Point Research & Trading, Ladenburg Thalmann & Co. und Maxim Group als Lead-Manager. InsperX und William Blair & Company agierten als Co-Manager.
Saratoga Investment ist spezialisiert auf maßgeschneiderte Finanzierungen für US-Unternehmen im Mittelmaßmarkt und konzentriert sich auf Senior- und Tranchenleverage-Darlehen sowie Mezzanine-Schulden.
