Die Aktien von Nebius sanken am Morgen um 7,1 % auf 203,49 US-Dollar, nachdem das Unternehmen ein Angebot von umgerechnet 5 Milliarden US-Dollar an umwandelbaren Seniornoten sowie einen Schulden-/Eigentumswertumtausch in Höhe von 800 Millionen US-Dollar abgeschlossen hatte.
Die Wandelschuldverschreibungen, die am 19. und 20. August angeboten wurden, bestehen aus 3 Milliarden USD an 0,50%-Verschreibungen mit Ablauf 2030 und 2 Milliarden USD an 4,50%-Verschreibungen mit Ablauf 2034. Die Angebotgröße wurde von ursprünglich geplanten 4,5 Milliarden USD aufgestockt, was Dilution-Bedenken auslöst, da Nebius im abgelaufenen Geschäftsjahr einen Umsatz von etwa 1,36 Milliarden USD erzielt hat.
Im Rahmen einer separaten Transaktion stimmte Nebius zu, 800 Millionen US-Dollar an bestehenden Wandelobligationen gegen rund 15,8 Millionen neue Aktien der Klasse A zu tauschen, wobei die Tilgung am selben Tag erfolgte. Die Finanzierungsaktivitäten in Höhe von insgesamt 5,8 Milliarden US-Dollar folgen auf einen Zeitraum von Insider-Verkäufen. Die an der Gesellschaft beteiligten Insider haben im vergangenen Jahr etwa 171,5 Millionen US-Dollar an Aktien verkauft und keine Kauftransaktionen durchgeführt.
Der Aktienrückgang ereignete sich auf dem Hintergrund von Druck in der gesamten Branche, wobei der Nasdaq Composite am Tag um 0,9% zurückging. Die Nebius-NeoCloud-Konkurrenten, darunter CoreWeave, standen aufgrund ihrer Finanzierungsstrukturen und ihrer Verschuldung im Fokus der Anleger, was die Vorsicht der Marktteilnehmer weiter verstärkte.
Trotz der finanziellen Herausforderungen meldete Nebius sein unteres Geschäftssegment im Bereich der KI-CLOUDs für das 2. Quartal 2026 eine Umsatzsteigerung von 454 %, obwohl diese Leistung von den Auswirkungen der Kapitalbeschaffungsaktivitäten überschattet wurde.
