Keefe, Bruyette & Woods hat seinen Markt-Outperform-Rating für Zions Bancorp (NASDAQ: ZION) mit einem Kursziel von 75 USD wiederholt, ohne Änderung gegenüber seiner vorherigen Anpassung. Die Gesellschaft nannte die niedrigen Kreditkosten als wesentlichen Unterstützungsfaktor für eine erwartete Überschreitung der EPS, selbst wenn höhere Aufwendungen und ein Rückgang des Nettozinsertrags die kurzfristige Performance belasten.
Die Bewertung folgt einem Treffen zwischen dem Team von Keefe Bruyette und der Führungsebene von Zions Bancorp, bei dem der Management die Prioritäten einschließlich positiver operativer Hebelwirkung, disciplinierten risikoangepassten Wachstums und kapitalsensitiver Flexibilität herausstellte. Die Aktie wird derzeit zu 10,0-fach dem Einkommensprognosewechsel 2027 gehandelt, was sich auf den Bewertungsmultiplikator von Small- und Mid-Cap-Nachbarn mit Vermögenswerten von 50 Milliarden US-Dollar bis 100 Milliarden US-Dollar auswirkt. Die prognostizierte Rendite der direkten Eigenkapitalanteile bei Zions Bancorp für 2027 beträgt 13,2%, also unter dem Peer-Niveau von 16,1%.
Die Konkurrenz hat ihre Prognosen für Zions Bancorp in den letzten Wochen angepasst. DA Davidson steigerte ihren Kursziel auf 84 US-Dollar und verwies auf die Zuversicht, dass die Bank bis 2026 einen signifikanten operativen Hebel vor Provisionsaufnahmen erzielen kann, wobei die Einnahmen auf dem oberen Ende der Guidance erwartet werden. TD Cowen erhöhte ihr Ziel auf 73 US-Dollar und behielt gleichzeitig die Bewertung "Hold" bei. Als Grund nannte sie Bedenken hinsichtlich der Guidance für die Nettozinserträge. Stephens senkte ihr Ziel auf 80 US-Dollar und führte das Ergebnisplus auf niedrigere Provisionskosten für Kreditausfälle und ein starkes Gebührenergebnis zurück. Allerdings wies sie auf einen Defizit bei den Nettozinserträgen hin.
Nach der Analyse von InvestingPro handelt Zions Bancorp zu einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von 8,68. Das bedeutet, dass die Aktie im Vergleich zu ihrem fairen Wert unterbewertet ist. Zudem hat das Unternehmen seine Dividendensteigerungsreihe auf 13 aufeinanderfolgende Jahre ausgebaut.
Separat revidierte die Bank of America ihre Schätzung für die Gesamtinvestitionen in KI von den sechs größten Hyperscalern und erhöhte ihre Projektion um 17 % monatlich auf 3,6 Billionen US-Dollar bis 2028. Die jährlichen Hyperscaler-Kapitalinvestitionen werden laut Prognose im Geschäftsjahr 2026 die Höhe von 800 Milliarden US-Dollar erreichen und im Geschäftsjahr 2027 möglicherweise die Marke von 1 Billion US-Dollar überschreiten.
