Invesco Ltd. senkte die Verwaltungsgebühren um 20 % für ihren Fond Invesco Core Real Estate – USA (ICRE), da der 12,7 Milliarden USD umfassende offene Fonds mit einem Ablöse-Übertragungsrückstand in Höhe von 2,2 Milliarden USD zu kämpfen hat. Die Gebührsenkung, verbunden mit einem kommenden Kaufauftrag, soll eine erhöhte Abhebungsliste abfangen, die sich trotz der ungleichen Erholung der Immobilienmärkte in den USA kontinuierlich fortsetzt.
Der Fonds, der auf Einkommensbringende Immobilien für institutionelle Investoren wie die öffentlichen Pensionskassen abzielt, hat in der Vergangenheit Entnahmen in bestimmten Zeitabschnitten ermöglicht, gleichzeitig aber aufgrund der angespannten Kapitalflüssigkeit Entnahmen stark eingeschränkt. Seit 2022 erreichte die durchschnittliche jährliche Redemptionzahlung 5,3 % des Nettovermögen des Fonds, verglichen mit einem langfristigen Durchschnitt von 3,5 %. Dies spiegelt die verstärkte Nachfrage der Investoren nach Ausstieg aus Positionen wider.
Die Aktien von Invesco fielen am Donnerstag um 1,3% nach der Ankündigung. Die Strategie des Unternehmens umfasst ein Übernahmeangebot, das die Einlösung zu einem Rabatt erleichtert. Allerdings sind vollständige Auszahlungen durch die Struktur des Fonds begrenzt. Manche Immobilieninvestoren haben vom steigenden Gewinn profitiert, der von der nachgefragten Nutzung von Rechenzentrumsanlagen durch Künstliche Intelligenz angetrieben wird, obwohl das allgemeine gewerbliche Immobiliensegment unter Bewertungsdruck steht aufgrund hoher Übernahmekosten.
