Intuit Inc. wird am Montag nach Schließung der US-Märkte das Ergebnis für das abgelaufene Geschäftsjahr veröffentlichen, wobei sich die Investoren auf die Frage konzentrieren, ob das Unternehmen den jüngsten Auftrieb halten kann, nachdem das Unternehmen im vergangenen Monat um 23,85% gestiegen ist.
Der Softwaregigant, der mit einem Kurs von 367 US-Dollar je Aktie und einem Marktkapitalismus von 100,4 Milliarden US-Dollar notiert, hat sich von einem Rückgang um 44 % von seinem 52-Wochen-Hoch von 705,08 US-Dollar erholt, obwohl er weiterhin um 44 % im Vergleich zum Jahresanfang niedriger liegt. Analysten erwarten für das Quartal ein um-adjustedes EPS von 3,54 US-Dollar bei einem Umsatz von 4,28 Milliarden US-Dollar, so die Konsensschätzungen.
Der kommende Bericht folgt einem volatilen Ergebniszyklus. Im Mai meldete Intuit ein angepasstes EPS von 12,80 US-Dollar, was 1,83% über den Schätzungen lag, aber seine Aktie fiel in einer einzigen Sitzung um 23,18% auf Grund von Bedenken hinsichtlich der Wachstumsaussichten. Die Analysten von TD Cowen erwarten nun, dass die Umsatzprognose unter 10% liegen wird, mit einer projizierten Abkoration der Desktop-Umsätze im Geschäftsjahr 2027. Evercore ISI hat sein Wachstumsziel für die Global Business Solutions auf 10-15% gesenkt, gegenüber dem vorherigen Bereich von 15-20%.
Die Analysten von Mizuho beschreiben die derzeitige Bewertung als Tiefstand und erwarten für das Finanzjahr 2027 einen Umsatzanstieg, der unterhalb des Konsens liegt. Laut Mizuho ist dies eine Aktion zur Wiederherstellung des Vertrauens vor der Investorentagung des Unternehmens am 26. September. Das Trailing Twelve-Month-P/E-Vermögenswert von Intuit liegt bei 21,9x, während das forward P/E auf 15,1x geschätzt wird, wobei das nicht-GAAP-P/E für das Finanzjahr 2027 auf etwa 13x liegen soll, nach Mizuhos Angaben.
Die operative Leistung des Unternehmens bleibt uneinheitlich. Die Wachstumsraten für den Mitteleinstieg und die unterstützte Steuerberechnung liegen über 35 %. Das Jahresnettoeinkommen belief sich auf 3,87 Milliarden US-Dollar bei einem Umsatz von 7,7 Milliarden US-Dollar. Die Brutto-Marge bleibt weiterhin robust bei 80,8 %, die Netto-Marge bei 21,9 %. Die Rendite des freien Cashflows beträgt 7,7 %, die Rendite auf das investierte Kapital 17,0 %, was die starke Kapitaleffizienz trotz der jüngsten Marktdruck widerspiegelt.
Die technischen Indikatoren zeigen widersprüchliche Signale. Der monatliche Relative Strength Index liegt bei 38,2 und deutet auf überverkaufte Bedingungen hin, während der tägliche RSI bei 68,1 liegt und ins überkaufte Gebiet vordringt. Die wichtigsten Unterstützungsniveaus liegen bei 354 US-Dollar (10-tägige einfache gleitende Durchschnittswert) und 348 US-Dollar (Schwenkpunkt), während die Widerstandsniveaus bei 370 US-Dollar (wöchentlicher R1) und 383 US-Dollar (wöchentlicher R2) liegen.
Der spekulative Interesse geht auch auf potenzielle M&A-Aktivitäten zurück. Ein Bericht der Nachrichtenagentur Reuters berichtete, dass Silver Lake eine Übernahme von Workday im Wert von etwa 50 Milliarden US-Dollar in Betracht zieht, was Analysten dazu veranlasste, Intuit als plausibles Ziel für eine Übernahme zu bezeichnen, obwohl keine offiziellen Gespräche bestätigt worden sind.
